Modèles d'évaluation des actifs financiers

📋 Plan du Cours

1. Fondements et développement du modèle CAPM
2. Hypothèses clés du modèle CAPM de Sharpe–Lintner
3. Méthodologie empirique de test du CAPM via la Security Market Line
4. Problèmes empiriques et limites du CAPM dans l’estimation des bêtas et du portefeuille de
5. Versions alternatives du CAPM et instabilité des paramètres
6. Modèles multifactoriels intégrant des variables fondamentales pour expliquer la variation des
7. Rôle des facteurs SMB et HML dans l’explication des rendements boursiers
8. Modèles conditionnels et prise en compte de l’information conditionnelle dans les modèles
9. Modèles ARCH et GARCH pour modéliser la volatilité conditionnelle des rendements financiers
10. Applications des modèles GARCH et extensions pour la dynamique temporelle des risques
11. Problèmes statistiques et biais dans les tests empiriques des modèles d’évaluation des actifs
12. Perspectives et défis actuels dans la recherche de modèles robustes d’évaluation des actifs

📖 1. Fondements et développement du modèle CAPM

🔑 Notions clés & Définitions

• Single index model : Be extended to portfolios as well.
• Portfolio risk : Thus, a security’s contribution to the portfolio risk is different from the risk of the individual security.

📝 Points essentiels