Fiche de révision : Le financement de l’économie

📋 Plan du Cours

1. Besoins et capacités de financement
2. Épargne et revenu des ménages
3. Emprunt et taux d’intérêt
4. Financement interne des entreprises
5. Financements externes des entreprises
6. Budget et politiques de l’État

📖 1. Besoins et capacités de financement

🔑 Notions clés & Définitions

• Financement de l’économie : Mise en relation d’agents économiques afin de réaliser certaines activités.

★ À maîtriser

📌 Un agent économique a un besoin de financement lorsque ses dépenses sont supérieures à ses revenus, tandis qu’il a une capacité de financement lorsque ses revenus sont supérieurs à ses dépenses.

• Le système financier met en relation les agents à capacité de financement et les agents à besoin de financement.

Compléments

• 🔄 La chaîne décrite est:
  1. baisse de la consommation
  2. baisse de la production
  3. hausse du chômage

💡 Astuce mémo

Dépenses supérieures aux revenus → besoin de financement ; revenus supérieurs aux dépenses → capacité de financement

📖 2. Épargne et revenu des ménages

🔑 Notions clés & Définitions

• Revenu disponible : Ensemble des revenus dont dispose un ménage après déduction des prélèvements obligatoires.

★ À maîtriser

📐 Formule — Le revenu disponible vérifie $RP + RS - PO = RD$.

• Les revenus primaires comprennent:
  • les salaires
  • les bénéfices
  • les dividendes
  • les loyers
  • les intérêts

📌 Le revenu disponible est réparti entre la consommation, qui correspond aux dépenses destinées à couvrir les besoins, et l’épargne.

Compléments

• Les revenus secondaires ou de transfert comprennent notamment les allocations familiales.

💡 Astuce mémo

Revenus → prélèvements obligatoires → revenu disponible → consommation ou épargne

📖 3. Emprunt et taux d’intérêt

🔑 Notions clés & Définitions

• Mensualité : Montant versé chaque mois pour rembourser un prêt.
• Taux d’intérêt : Pourcentage du montant emprunté qui détermine la rémunération du prêteur et le coût supporté par l’emprunteur.

★ À maîtriser

• La mensualité dépend de:

  • la durée de remboursement
  • le montant emprunté
  • les frais annexes
  • le taux d’intérêt

• L’intérêt dépend de:

  • la durée de remboursement
  • le montant emprunté
  • le risque de défaut

Compléments

📌 Lorsque la durée de remboursement augmente, le taux d’intérêt augmente, car la banque doit compenser une immobilisation plus longue des fonds.

💡 Astuce mémo

Le taux d’intérêt est un coût pour l’emprunteur mais une rémunération pour le prêteur

📖 4. Financement interne des entreprises

🔑 Notions clés & Définitions

• Valeur ajoutée : Richesse réellement créée par une entreprise, calculée par la différence entre le chiffre d’affaires et les consommations intermédiaires.
• Excédent brut d’exploitation : Valeur ajoutée diminuée des salaires, des taxes et des cotisations sociales.
• Autofinancement : Financement des activités d’une entreprise grâce à son excédent brut d’exploitation.

📝 Points essentiels

📐 Formule — La valeur ajoutée vérifie $VA = CA - CI$.

💡 Astuce mémo

Chiffre d’affaires → valeur ajoutée → excédent brut d’exploitation → autofinancement

📖 5. Financements externes des entreprises

🔑 Notions clés & Définitions

• Financement participatif : Appel direct à la foule, via une plateforme, pour financer des projets par le prêt ou la prise de participation.
• Financement bancaire : Emprunt d’une somme fixée à l’avance accordée par une banque ou un organisme financier.
• Action : Part du capital d’une entreprise vendue à un actionnaire, qui peut donner droit à des dividendes et à un vote.
• Obligation : Titre de créance vendu par une entreprise à des investisseurs en échange du paiement d’intérêts et d’un remboursement obligatoire.

📝 Points essentiels

• Le financement participatif offre un accès rapide et peu coûteux sans garantie bancaire exigée, mais il présente un risque de ne pas atteindre l’objectif et des rentrées souvent modestes.

💡 Astuce mémo

Action = part du capital ; obligation = titre de dette

📖 6. Budget et politiques de l’État

🔑 Notions clés & Définitions

• Solde budgétaire : Différence entre les recettes et les dépenses de l’État.

★ À maîtriser

• Les recettes de l’État comprennent:

  • les recettes fiscales
  • les recettes non fiscales
  • la vente d’actifs
  • les subventions de l’Union européenne

• Les dépenses de l’État comprennent:

  • les dépenses de personnel
  • les dépenses de fonctionnement
  • les dépenses d’intervention
  • la charge de la dette
  • les dépenses d’investissement

• Selon le pacte de stabilité et de croissance de l’Union européenne, le déficit public doit rester inférieur à 3 % du PIB et la dette publique doit rester inférieure à 60 % du PIB.

• Le déficit public est la somme des déficits des administrations publiques, tandis que le déficit budgétaire désigne le déficit de l’État.

• La politique budgétaire de relance augmente les dépenses publiques pour accroître les revenus disponibles et l’activité, tandis que la politique de rigueur agit sur les recettes et les dépenses pour limiter le déficit, la dette et l’inflation excessive.

Compléments

• Le budget est proposé par le gouvernement, discuté et amendé par l’Assemblée nationale, voté par l’Assemblée nationale puis transmis au Sénat lorsque la majorité requise est réunie.

📌 Lorsque le gouvernement active l’article 49.3, le texte est adopté sans vote de l’Assemblée nationale, sauf si une motion de censure déposée dans les 48 heures est votée.

💡 Astuce mémo

Relance → dépenses et activité accrues ; rigueur → déficit, dette et inflation contenus

📊 Tableaux de synthèse

Modes de financement des entreprises