Analyse Financière et Cycles d'Entreprise

📋 Plan du Cours

1. Définition et calcul du besoin en fonds de roulement (BFR)
2. Bilan fonctionnel : structure et analyse des cycles d’investissement, de financement et d’exploitation
3. Classification des ressources tangibles et intangibles dans l’entreprise
4. Indicateurs financiers clés : fonds de roulement (FR), trésorerie nette (TN) et leur interprétation

📖 1. Définition et calcul du besoin en fonds de roulement (BFR)

🔑 Notions clés & Définitions

• FR – BFR : Calcul du FR, BFR, TN → TN
• Actif circulant : Ensemble des éléments d’actif destinés à être consommés, vendus ou transformés dans le cadre du cycle d’exploitation, comprenant notamment les stocks, les créances clients et les liquidités.

📝 Points essentiels

• Le BFR se calcule par la formule : BFR = actif circulant – passif circulant.
• Un BFR négatif représente une ressource en fonds de roulement pour l’entreprise.
• Le BFR mesure les besoins financiers liés au cycle d’exploitation de l’entreprise.
• Si le BFR est négatif, c’est une ressource en fonds de roulement.
• Des besoins financiers pour financer le cycle d’investissement et/ou le cycle d’exploitation

💡 À retenir

Le BFR, calculé par la différence entre actif circulant et passif circulant, permet d’évaluer les besoins financiers liés à l’activité courante de l’entreprise et d’identifier si elle dispose d’une ressource ou d’un besoin de financement pour son cycle d’exploitation.