En 2023
Explication
La norme canadienne 81-102, qui concerne notamment la valorisation et la transparence des fonds, est mentionnée dans le contexte comme étant en vigueur ou étant une référence en 2023. La date précise de publication ou d'établissement de cette norme est indiquée comme étant en 2023, ce qui en fait la réponse correcte.
Déterminer la valeur de l’actif net par part (VANPA) pour fixer le prix de vente
Explication
Le calcul du prix de rachat vise à déterminer la valeur à laquelle un investisseur peut vendre ses parts, principalement en utilisant la VANPA, pour assurer une valorisation précise et équitable en fonction de la valeur réelle de l’actif du fonds.
PERROUX
Explication
PERROUX est connu pour ses travaux sur la gestion de portefeuille et la mesure de performance, notamment la méthode de calcul du rendement en tenant compte du temps et la sélection d’un indice de référence. CSI est une référence réglementaire, Malkiel est connu pour ses travaux sur la théorie du marché efficient, et Sharpe pour le ratio de Sharpe, mais ce n’est pas lui qui a formulé cette méthode spécifique.
Fournir une sécurité relative du capital, une liquidité élevée et un revenu modéré
Explication
Les fonds du marché monétaire ont pour rôle principal d’offrir une sécurité relative du capital, une liquidité élevée et un revenu modéré, en investissant dans des titres liquides à court terme. Ils ne visent pas la croissance rapide ni la diversification sectorielle ou géographique, qui sont plutôt caractéristiques d’autres types de fonds.
Adopter une gestion passive en reproduisant la composition d’un indice de marché
Explication
La gestion passive consiste à reproduire la performance d’un indice de marché, ce qui permet de réduire les coûts de gestion tout en suivant la performance globale du marché. Elle est idéale pour un gestionnaire cherchant à minimiser les coûts et à suivre la tendance du marché sans tenter de le surpasser.
La gestion passive cherche à reproduire la performance d’un indice, tandis que la gestion active tente de le surpasser.
Explication
La gestion passive vise à reproduire la performance d’un indice de marché en achetant les mêmes titres dans les mêmes proportions, tandis que la gestion active cherche à surpasser cet indice par une sélection stratégique de titres. La première minimise les coûts et la gestion, la seconde implique une gestion plus coûteuse et active, avec pour objectif de générer un rendement supérieur.
Le plan systématique fixe un montant ou une fréquence de retrait prédéfinie, indépendamment de la valeur du portefeuille, tandis que le plan à pourcentage fixe ajuste le montant en fonction de la valeur du portefeuille.
Explication
Le plan systématique fixe établit un montant ou une fréquence de retrait prédéfinie, sans tenir compte de la valeur du portefeuille, ce qui peut entraîner une dégradation du capital si la valeur diminue. En revanche, le plan à pourcentage fixe ajuste le montant à retirer en fonction de la valeur du portefeuille, permettant une gestion plus flexible et adaptée à l’évolution de la valeur.
Une classification basée sur la composition en actifs, le profil de risque et l'objectif de rendement du fonds
Explication
Une catégorie de fonds correspond à une classification basée sur la composition en actifs, le profil de risque et l'objectif de rendement, permettant d'identifier le type de fonds selon ses caractéristiques principales, comme le précisent les définitions dans le contexte.
Elle cherche à surpasser l’indice de référence en sélectionnant activement les titres.
Explication
La gestion active, selon PERROUX, consiste à chercher à surpasser l’indice de référence en sélectionnant activement les titres, ce qui est précisément mentionné dans le contenu. Les autres options décrivent d’autres stratégies ou sont incorrectes.
La valeur totale de l'actif du fonds divisée par le nombre de parts en circulation
Explication
La VANPA est la valeur d’un titre de participation dans un fonds, calculée en divisant la valeur totale de l’actif net du fonds par le nombre de parts ou actions en circulation. Elle reflète la valeur réelle de chaque part, utilisée pour déterminer le prix de rachat ou de vente.
La valeur totale de l’actif du fonds divisée par le nombre de parts ou actions en circulation
Explication
La VANPA correspond à la valeur totale de l’actif du fonds, après déduction des passifs, divisée par le nombre de parts ou actions en circulation, ce qui permet de déterminer le prix de rachat d’une part ou action.
Plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque de perte ou de volatilité est important
Explication
Plus le potentiel de rendement d’un placement est élevé, plus le risque associé, notamment la volatilité et la possibilité de pertes, tend à augmenter. C’est une relation fondamentale en finance, où un rendement élevé s’accompagne généralement d’un risque plus élevé.
Mémorisez les réponses avec 24 flashcards sur Introduction aux Fonds et Gestion de Portefeuille.
Fonds du marché monétaire — définition ?
Investissent dans titres liquides à court terme, faibles risques.
Fonds de titres à revenu fixe — objectif ?
Fournir un revenu régulier et sécurité du capital.
Fonds équilibrés — composition ?
Actions et obligations, variable selon la conjoncture.
Consultez la fiche de révision complète sur Introduction aux Fonds et Gestion de Portefeuille.
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