Auteur du chapitre 10 de 'Spotting and Valuing Options'
Explication
La définition de l'option d'achat (Call) mentionnée dans le contenu provient du chapitre 10 de 'Spotting and Valuing Options', ce qui en fait l'attribution correcte.
Respecter le contrat si l'acheteur exerce son droit
Explication
Le vendeur d'une option doit respecter le contrat en cas d'exercice par l'acheteur, ce qui lui impose une obligation. Les autres choix relèvent des droits de l'acheteur ou sont hors de son contrôle.
Plus le prix du sous-jacent dépasse le prix d'exercice, plus la valeur de l'option augmente.
Explication
La valeur d'une option à l'expiration est principalement déterminée par la différence entre le prix du sous-jacent et le prix d'exercice. Quand le prix du sous-jacent dépasse le prix d'exercice, la valeur intrinsèque est positive, ce qui augmente la valeur de l'option. La réponse correcte reflète cette relation causale.
Il est le prix fixé dans le contrat auquel l'acheteur peut acheter ou vendre l'actif
Explication
Le prix d'exercice, ou strike, est le prix fixé dans le contrat, permettant à l'acheteur d'acheter ou vendre l'actif à ce prix. Il ne détermine pas automatique la décision d'exercice, ni la plus-value ou le coût initial.
Le call confère un droit d’acheter, le put un droit de vendre
Explication
Un call confère le droit d'acheter un actif, tandis qu’un put confère le droit de le vendre. Cela constitue la différence essentielle entre ces deux types d'options.
La différence positive entre le prix du sous-jacent et le prix d'exercice pour un call, ou inversement pour un put
Explication
La valeur intrinsèque représente la partie de la valeur de l’option qui serait réalisable si elle était exercée immédiatement, c’est-à-dire la différence positive entre le prix du sous-jacent et le prix d’exercice pour un call, ou l’inverse pour un put.
Elle dépend du prix du sous-jacent et du prix d'exercice
Explication
La valeur de l'option à l'expiration dépend à la fois du prix du sous-jacent et du prix d'exercice, avec la valeur intrinsèque reflétant cette relation.
Une fonction croissante
Explication
La valeur d’un call à l’expiration augmente lorsque le prix du sous-jacent augmente, ce qui se traduit par une courbe croissante.
Valeur intrinsèque et valeur temps
Explication
La valeur totale d'une option est composée de la valeur intrinsèque et de la valeur temps, cette dernière disparaissant à l’expiration.
Mémorisez les réponses avec 9 flashcards sur Introduction aux Options Financières.
Option d’achat — définition ?
Droit d’acheter un actif à un prix fixé.
Option d’achat — définition?
Droit d'acheter un actif à un prix fixé.
Valeur intrinsèque — à l’expiration ?
Différence positive entre prix du sous-jacent et strike.
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