Fiche de révision : Intermédiation financière et régulation

1. 📌 L'essentiel

• L'intermédiation financière transfère l’épargne vers l’investissement, sans garantie, impliquant des risques épargnants ou emprunteurs.
• Acteurs clés : assurances, banques d’investissement, OPC, fonds souverains, hedge funds, marchés (Bourses, Dark Pools).
• Risques principaux : financier (port), liquidité (financement), réglementaire (obligations légales).
• Organismes internationaux : FMI, CSF/FSB, BRI, pour la stabilité et la régulation globale.
• Normes techniques : Bâle (fonds propres), IOSCO (investisseurs), IAIS (assurances), IASB (comptabilité).
• Régulation nationale : AMF, ACPR en France.
• Évolutions récentes : croissance finance non bancaire, trading haute fréquence, concentration du secteur, déspécialisation.
• Enjeux actuels : Shadow Banking, opacité juridique, finance durable (Taxonomie UE, obligations vertes, empreinte carbone).

2. 🧩 Structures & Composants clés

• Intermédiation financière — transfert d’épargne vers investissement, risque supporté par épargnant ou emprunteur.
• Acteurs principaux — assurances (gestion des risques), banques d’investissement (placements), OPC (portefeuilles), fonds souverains, hedge funds, marchés (Bourses, Dark Pools).
• Risques — financier (portefeuille), liquidité (financement court terme), réglementaire (obligations légales).
• Organismes internationaux — FMI (stabilité monétaire), CSF/FSB (prévention crises), BRI (normes bancaires).
• Normes techniques — Bâle (risques, fonds propres), IOSCO (investisseurs), IAIS (assurances), IASB (comptabilité).
• Régulation nationale — AMF (France), ACPR (banques, assurances).
• Évolutions — croissance finance non bancaire, trading haute fréquence, déspécialisation, concentration.
• Enjeux — Shadow Banking, opacité juridique, finance durable.

3. 🔬 Fonctions, Mécanismes & Relations

• Transfert d’épargne → investissement via intermédiaires.
• Risques financiers et de liquidité gérés par normes et régulation.
• Organismes internationaux fixent standards pour stabilité globale.
• Normes Bâle imposent fonds propres aux banques.
• Les acteurs spécialisés gèrent différents types de risques et investissements.
• La régulation nationale adapte les règles aux spécificités locales.
• La croissance de la finance non bancaire augmente la complexité et l’opacité.
• La finance durable vise à intégrer critères environnementaux et sociaux.

4. Tableau comparatif

5. 🗂️ Diagramme Hiérarchique (ASCII)

Intermédiation Financière
 ├─ Acteurs
 │   ├─ Assurances
 │   ├─ Banques d'investissement
 │   ├─ OPC
 │   ├─ Fonds souverains
 │   └─ Hedge funds
 ├─ Risques
 │   ├─ Financier
 │   └─ Liquidité
 ├─ Régulation
 │   ├─ Organismes internationaux
 │   │    ├─ FMI
 │   │    ├─ CSF/FSB
 │   │    └─ BRI
 │   ├─ Normes techniques
 │   │    ├─ Bâle
 │   │    ├─ IOSCO
 │   │    ├─ IAIS
 │   │    └─ IASB
 │   └─ Régulation nationale
 │        ├─ AMF
 │        └─ ACPR
 └─ Évolutions et Enjeux
     ├─ Finance non bancaire
     ├─ Trading haute fréquence
     ├─ Concentration
     └─ Finance durable

6. ⚠️ Pièges & Confusions fréquentes

• Confondre Shadow Banking et banques classiques.
• Confusion entre risques financiers et risques de liquidité.
• Termes similaires : « déspécialisation » vs « diversification ».
• Sous-estimer l’impact de la régulation internationale.
• Confondre acteurs publics et privés (ex : fonds souverains vs banques).
• Omettre l’importance de la norme Bâle dans la gestion des risques.
• Négliger la montée de la finance non bancaire.
• Confusion entre régulation européenne et nationale.

7. ✅ Checklist Examen Final

• Définir l’intermédiation financière et ses enjeux.
• Citer les principaux acteurs et leurs rôles.
• Expliquer les risques majeurs liés à la finance.
• Identifier les organismes internationaux et leur rôle.
• Résumer les normes Bâle, IOSCO, IAIS, IASB.
• Décrire la régulation en France (AMF, ACPR).
• Analyser les évolutions récentes : finance non bancaire, trading haute fréquence.
• Comprendre le concept de Shadow Banking.
• Expliquer l’enjeu de la finance durable (Taxonomie UE, obligations vertes).
• Connaître les principaux défis : opacité, concentration, stabilité.
• Savoir illustrer l’organisation hiérarchique par un schéma ASCII.
• Être capable de faire un tableau synthétique des acteurs et risques.
• Identifier pièges fréquents pour éviter les confusions.
• Maîtriser les enjeux liés à la régulation et à la stabilité financière.