QCM : Introduction à la réassurance et ses mécanismes — 20 questions

Explication

La réassurance est bien l’assurance des assureurs : elle permet à la cédante de transférer une partie de ses risques à un réassureur. Les autres propositions décrivent d’autres mécanismes qui ne correspondent pas à cette définition.

Explication

Le rétrocessionnaire est l’acteur qui reprend une partie du risque déjà cédé par un réassureur. La cédante cède le risque initial, tandis que le courtier n’est qu’un intermédiaire.

Explication

La stabilisation des résultats vise à rendre le résultat plus prévisible en lissant la sinistralité dans le temps. L’augmentation de capacité concerne plutôt la possibilité de souscrire davantage de risques.

Explication

La réassurance augmente la capacité de la cédante en lui permettant d’absorber des risques plus importants. Elle ne supprime pas le capital réglementaire et ne remplace pas la tarification.

Explication

La quote-part repose sur un pourcentage fixe cédé sur les primes et les sinistres. Les autres réponses décrivent la XL, le surplus ou le stop loss.

Explication

En surplus, la cédante conserve un plein par risque, puis cède ce qui dépasse ce plein. Ce n’est pas une logique de priorité ni de pourcentage fixe comme en quote-part.

Explication

La priorité est le seuil à partir duquel la XL s’active. Le plein concerne le surplus et la sinistralité annuelle moyenne n’est pas le déclencheur de la XL.

Explication

L’écriture « 20 M xs 10 M » signifie que la couverture porte sur 20 millions au-dessus d’une priorité de 10 millions. Elle indique donc la portée au-dessus du seuil, et non l’inverse.

Explication

La XL par risque vise un gros sinistre individuel, comme un incendie d’usine. La Cat XL concerne l’accumulation d’événements, tandis que le stop loss porte sur la sinistralité annuelle globale.

Explication

Le stop loss protège la sinistralité annuelle globale et se déclenche grâce au ratio S/P. La XL catastrophe vise des accumulations d’événements, pas un ratio annuel global.

Explication

La facultative est traitée individuellement pour un risque précis, ce qui en fait un mécanisme sur mesure. Le traité, au contraire, fonctionne automatiquement sur un portefeuille répondant à des critères.

Explication

La cédante doit notamment déclarer honnêtement les risques, payer les primes et respecter le programme. La fixation de la portée et l’indemnisation relèvent du contrat et des obligations du réassureur, pas uniquement de la cédante.

Explication

Le principe follow the fortunes signifie que le réassureur suit le sort de la cédante pour les sinistres couverts, notamment lorsqu’un règlement est effectué de bonne foi. Le courtier n’est pas celui qui garantit le paiement.

Explication

Le courtier structure le programme, négocie ses conditions et place les capacités auprès des réassureurs. Il agit comme intermédiaire, sans se substituer au réassureur ou à l’assureur.

Explication

La clause de réintégration permet de reconstituer la garantie XL après qu’elle a été consommée. Elle sert donc à recharger la couverture, et non à mettre fin au traité.

Explication

La commutation met fin par anticipation au traité et organise un règlement définitif. Elle ne correspond ni à une réintégration ni à une règle de cession proportionnelle.

Explication

Le soft market se caractérise par une forte concurrence, des prix bas et des conditions souples. Le hard market correspond au profil opposé, avec des capacités réduites et des conditions durcies.

Explication

Le marché peut se durcir après une catastrophe majeure ou une crise financière, car les capacités se raréfient. Cela conduit typiquement à un hard market avec des prix plus élevés.

Explication

Le ROL, ou Rate on Line, se calcule par prime divisée par portée. Il s’agit d’un indicateur de tarification XL et non d’un ratio sinistres/primes.

Explication

Le burning cost est une sinistralité historique reconstituée utilisée pour la tarification et les renouvellements XL. Il ne sert pas à fixer la portée ni la priorité contractuelle.