Fiche de révision : Introduction aux courants économiques et financiers

📋 Plan du Cours

1. Différences entre orthodoxie et hétérodoxie en économie
2. Principaux courants et penseurs historiques de la pensée économique
3. Modèles néo-classiques et influence des Chicago Boys sur les politiques libérales
4. Sociobiologie appliquée aux comportements économiques et sociaux
5. Critère de scientificité en économie selon Karl Popper et contributions majeures
6. Principes et variantes du libéralisme économique, politique et des mœurs
7. Fonctionnement de l’économie de marché et conditions de la concurrence pure et parfaite
8. Rôle de la finance, modes de financement et mutations récentes du système financier

📖 1. Différences entre orthodoxie et hétérodoxie en économie

🔑 Notions clés & Définitions

• ORTHODOXIE : Un courant économique qui se caractérise par une approche objective, apolitique, autonome et a-historique de la science économique, illustrée par Léon Walras, qui considère la théorie économique pure comme comparable à une théorie physico-mathématique.
• HÉTÉRODOXIE : Un courant économique qui adopte une perspective subjective, politique, sociale et historique, représentée par Ellen Meiksins Wood, qui remet en question l'idée que le capitalisme obéit à des lois naturelles propres à l'espèce humaine.

📝 Points essentiels

• L'orthodoxie économique est une science objective, apolitique, autonome et a-historique, incarnée par Léon Walras.
• L'hétérodoxie économique est une science subjective, politique, sociale et historique, représentée par Ellen Meiksins Wood.

💡 À retenir

L'orthodoxie économique est une science objective, apolitique, autonome et a-historique, incarnée par Léon Walras.

📖 2. Principaux courants et penseurs historiques de la pensée économique

🔑 Notions clés & Définitions

• Mercantilistes : Courant économique des 16e au 18e siècles qui considère que la richesse d’un pays dépend de la quantité d’or et d’argent qu’il possède, prônant une forte intervention de l’État pour favoriser les exportations et protéger le commerce national.
• Protection : Protection du commerce national

📝 Points essentiels

• Les théoriciens du droit naturel défendent la liberté individuelle, la propriété privée et l'ordre naturel comme lois économiques naturelles.
• Les mercantilistes pensent que la richesse d’un pays dépend de la
• Ils défendent la liberté individuelle, la propriété privée et l'ordre naturel.

💡 À retenir

Les visions économiques ont évolué en fonction des conceptions de la richesse et du rôle de l’État, passant d’une focalisation sur l’or et l’intervention étatique à une confiance dans l’autorégulation du marché et la liberté économique.

📖 3. Modèles néo-classiques et influence des Chicago Boys sur les politiques libérales

🔑 Notions clés & Définitions

• Idée principale : Un concept fondamental qui résume la thèse ou la proposition centrale défendue par un courant de pensée économique.
• Défendent : Les positions ou principes que soutiennent activement un courant de pensée ou un groupe d'économistes.
• Principal penseur : L'économiste ou intellectuel majeur qui incarne et développe les idées d'un courant économique donné.
• Objectif : Le but ou la finalité poursuivie par un groupe ou une politique économique dans la mise en œuvre de ses actions.

📝 Points essentiels

• Les néo-classiques introduisent l'utilité, la rationalité des agents et les mathématiques dans l'économie, avec des penseurs comme Léon Walras.
• Le modèle d’équilibre général repose sur l'hypothèse d'une information pure et parfaite, servant d'outil heuristique malgré son idéal inatteignable.
• Les Chicago Boys, influencés par Milton Friedman, ont appliqué au Chili dans les années 1970-80 des politiques libérales : privatisations, réduction du rôle de l'État, ouverture commerciale.
• Ces politiques ont conduit à une croissance économique et une baisse de l'inflation, mais aussi à une augmentation des inégalités et un chômage initial élevé.
• Les Chicago Boys s'opposent aux keynésiens en prônant moins d'intervention étatique et sont proches des néo-classiques.
• Ce modèle repose sur l’hypothèse d’une information “pure et parfaite” Considéré comme un idéal inatteignable mais sert d’heuristique (grille de lecture) pour analyser l’économie réelle Milton Friedman 1912-2006 → économiste américain, chef de file de l’école de Chicago lauréat du prix Nobel en 1976, défenseur du marché libre “The promise of Vouchers” ● Concept: État donne directement un chèque au parent plutôt qu’aux écoles pour chaque enfant (somme destinée à l’éducation) ● Fonctionnement: parents libres de dépenser ce chèque dans l’école de leur choix publique ou privé ● Promesse: Friedman pensait que cela introduirait de la concurrence dans le système éducatif, pour attirer les élèves (et donc financement des chèques) les écoles seraient obligées d’améliorer leur qualité et d’innover, offrant ainsi un meilleur service aux familles Constitution de la société d’économétrie 29 décembre 1930 Société fondée par des économistes comme - Ragnar Frisch - Irving Fisher - Joseph Schumpeter Objectif: → Développer l’économétrie c’est-à-dire: ● des mathématiques ● des statistiques ● des données → pour analyser et expliquer l’économie de façon scientifique Commission Cowles de recherche en économie est créée en 1932 par Alfred Cowles Objectif: → rendre l’économie plus scientifique en utilisant: ● les mathématiques ● les statistiques ● les modèles économiques A contribué au développement de l’économétrie et à l’analyse scientifique des marchés 1947 Création de la Société du Mont Pélerin Par → Friedrich Hayek Elle rassemble des économistes et intellectuels favorables au libéralisme économique comme: ● Milton Friedman ● Karl Popper Objectif: Défendre: ● La liberté économique Le libre marché ● Moins d’intervention de l’Etat → Défendre le libéralisme économique et la liberté du marché Les trois types de libéralisme 1.

💡 À retenir

Les modèles économiques abstraits, tels que ceux des néo-classiques, ont inspiré des réformes politiques concrètes menées par les Chicago Boys au Chili, qui ont produit des effets contrastés en termes de croissance économique, inégalités et chômage.

📖 4. Sociobiologie appliquée aux comportements économiques et sociaux

🔑 Notions clés & Définitions

• Mutation : changement dans la structure ou la composition d’un système biologique ou social, souvent influencé par des facteurs évolutifs ou environnementaux.
• Retraites : dispositifs économiques et sociaux permettant aux individus de percevoir une pension après leur activité professionnelle, dont la nature peut évoluer selon les modèles de financement, comme la répartition ou la capitalisation.

📝 Points essentiels

• La sociobiologie, développée par Edward Osborne Wilson, explique que certains comportements sociaux humains sont influencés par la biologie et l’évolution. Elle s’appuie sur la théorie de l’évolution de Darwin pour comprendre des comportements tels que la coopération, la compétition, la protection familiale et la vie en groupe. Ces comportements auraient été sélectionnés car ils ont contribué à la survie des humains, en favorisant la cohésion et la solidarité au sein des groupes. La mutation des retraites, passant de la répartition à la capitalisation, illustre une évolution dans l’organisation sociale et économique, influencée par des facteurs biologiques et évolutifs. Par ailleurs, la régulation des marchés, comme l’interdiction des ventes à découvert ou la régulation des agences de notation, peut être vue comme une adaptation visant à renforcer la stabilité collective, en cohérence avec l’idée que certains comportements sociaux sont façonnés par des mécanismes biologiques favorisant la survie.

💡 À retenir

La sociobiologie met en lumière l’impact des facteurs biologiques et évolutifs dans l’analyse des comportements économiques et sociaux, en soulignant que ces comportements ont été façonnés par la sélection naturelle pour favoriser la survie et la cohésion des groupes humains.

📖 5. Critère de scientificité en économie selon Karl Popper et contributions majeures

🔑 Notions clés & Définitions

• Boucle : Processus dans lequel une théorie ou un modèle économique s’auto-alimente par des interactions répétées, sans nécessairement produire de résultats vérifiables ou réfutables, ce qui peut limiter sa scientificité selon la perspective de Popper.

📝 Points essentiels

• Selon Karl Popper, une théorie est considérée comme scientifique si elle peut être testée et falsifiée par l’expérience. Cela signifie qu’elle doit permettre des observations ou des expériences susceptibles de la réfuter, évitant ainsi le caractère non vérifiable ou ad hoc. Ce critère de falsifiabilité sert à distinguer les théories économiques scientifiques de celles qui ne le sont pas, en assurant leur capacité à être mises à l’épreuve et potentiellement rejetées en cas de contradiction avec les faits. Le modèle d’équilibre général, élaboré par Kenneth Arrow et Gérard Debreu, illustre cette démarche : il repose sur l’hypothèse d’information parfaite, un idéal qui, bien qu’inatteignable dans la réalité, sert d’outil heuristique pour analyser l’économie. Ce modèle, considéré comme un monument de la théorie néoclassique, permet d’étudier les mécanismes économiques dans un cadre rigoureux, tout en restant un outil théorique plutôt qu’une description concrète.

💡 À retenir

La scientificité d’une théorie économique repose sur sa capacité à être testée et falsifiée, ce qui permet de distinguer les modèles scientifiques des approches non vérifiables. Les modèles idéaux, comme celui d’équilibre général, sont des outils analytiques précieux, même s’ils restent inatteignables dans la réalité.

📖 6. Principes et variantes du libéralisme économique, politique et des mœurs

🔑 Notions clés & Définitions

• Libéralisme économique : Courant défendant la liberté d’entreprendre, la libre concurrence, le libre marché et une intervention limitée de l’État, comme illustré par l'exemple des entreprises fixant librement leurs prix.
• Libéralisme politique : Courant soutenant la liberté d’expression, la démocratie, la séparation des pouvoirs et les droits individuels, permettant aux citoyens de voter et d’exprimer leurs opinions librement.

📝 Points essentiels

• Le libéralisme économique privilégie la liberté dans l’économie avec peu d’intervention de l’État, comme la fixation libre des prix par les entreprises.
• Le libéralisme politique défend la liberté des citoyens face à l’État, notamment par la démocratie, la liberté d’expression, la séparation des pouvoirs et les droits individuels.

💡 À retenir

Les différentes formes de libéralisme, économique et politique, se distinguent par leur domaine de liberté spécifique mais sont complémentaires.

📖 7. Fonctionnement de l’économie de marché et conditions de la concurrence pure et parfaite

🔑 Notions clés & Définitions

• Économie de marché : Système où les prix et quantités sont déterminés par l'offre et la demande avec peu d'intervention de l'État.
• Concurrence pure et parfaite : Modèle théorique décrivant un marché idéal avec cinq conditions : atomicité, homogénéité des produits, libre entrée et sortie, transparence de l'information, mobilité des facteurs de production.
• Main invisible : Concept introduit par Adam Smith où l'action individuelle pour soi-même organise automatiquement l'économie, équilibrant l'offre et la demande.

📝 Points essentiels

• La concurrence pure et parfaite nécessite cinq conditions : atomicité, homogénéité, libre entrée et sortie, transparence, mobilité des facteurs.
• Adam Smith a introduit la notion de 'main invisible' où l'intérêt individuel organise l'économie automatiquement.
• Les défaillances de marché incluent externalités, monopoles naturels et biens non privés, justifiant une intervention de l'État.

💡 À retenir

Comprendre les conditions idéales du marché et les limites qui justifient parfois l'intervention publique.

📖 8. Rôle de la finance, modes de financement et mutations récentes du système financier

🔑 Notions clés & Définitions

• Financement interne : Mode de financement utilisant les ressources propres des agents économiques, sans recourir à des ressources extérieures.
• Financement externe : Mode de financement faisant appel aux ressources d'autres agents économiques, soit indirectement via les banques par le crédit bancaire, soit directement via les marchés financiers par des instruments comme les actions et les obligations.
• Activité économique : Ensemble des opérations de production, distribution et consommation de biens et services visant à satisfaire des besoins.

📝 Points essentiels

• La finance transforme l'épargne en investissement, essentiel à la croissance économique.
• Le financement interne correspond à l'autofinancement par les ressources propres.
• Le financement externe peut être indirect (via banques) ou direct (marchés financiers comme actions et obligations).
• La titrisation transforme un risque économique en un titre financier négociable sur un marché.
• Depuis les années 1970-80, la finance a connu une désintermédiation, passant d'une économie dominée par les banques à une économie de marchés financiers, accompagnée de libéralisation et fin de la séparation bancaire.
• Les biens non privés Biens que tout le monde peut utiliser 2 caractéristiques: ● Non exclusifs (on ne peut pas empêcher l’accès) ● Non rivaux (l’utilisation par une personne n’empêche pas les autres) Ex: ● Éclairage publique ● Défense nationale ● Routes publiquesUtilité et les fonctions de la Finance ● Rôle fondamental: Sans système financier, épargne resterait un “bas de laine” et l’investissement se limiterait à l’épargne propre, empêchant l’accumulation du capital nécessaire à la croissance ● Division du travail financier: - ENTREPRISE → porte le projet productif - BANQUE → collecte l’épargne et sélectionne les emprunteurs - ASSURANCE → garantit l’entreprise et assure le transfert de richesse dans le temps ● Fonctions clés → la gestion du temps + incertitude (gestion des risques) Les modes de financement de l’économie Deux grands circuits pour agents économiques (entreprise, état, ménages) 1.

💡 À retenir

Les innovations financières et la libéralisation ont profondément transformé les modes de financement et le rôle du système financier.

📅 Repères chronologiques

📊 Tableaux de Synthèse

Différences entre orthodoxie et hétérodoxie en économie

Principaux courants et penseurs de la pensée économique

⚠️ Pièges & Confusions Fréquentes

1. Confusion entre orthodoxie et hétérodoxie, notamment sur leur approche et représentants.
2. Mélanger les courants économiques en oubliant leur contexte historique.
3. Confondre modèles théoriques et réalités économiques.
4. Confusion entre principes du libéralisme économique et ses variantes.
5. Oublier l’impact des politiques libérales sur les inégalités et le chômage.
6. Mélanger les critères de scientificité avec la validité empirique.

✅ Checklist Examen

1. Identifier les caractéristiques de l’orthodoxie et de l’hétérodoxie.
2. Situer les principaux courants historiques de la pensée économique.
3. Comprendre l’impact des Chicago Boys sur les politiques économiques.
4. Expliquer la contribution de Wilson à la sociobiologie.
5. Appliquer le critère de falsifiabilité de Popper aux modèles économiques.
6. Distinguer libéralisme économique, politique et des mœurs.
7. Analyser le fonctionnement de la concurrence parfaite.
8. Expliquer le rôle de la finance dans l’économie.
9. Identifier les modes de financement et leur évolution.
10. Comprendre la transformation des systèmes financiers depuis 1970.
11. Reconnaître les biens non privés et leur importance.
12. Analyser la division du travail financier.