QCM : Les mécanismes des crises financières — 11 questions

Explication

La définition précise de la crise financière dans le contexte indique qu'il s'agit d'une perturbation systémique majeure affectant les marchés financiers, caractérisée par une chute des prix, une crise bancaire ou une défaillance systémique, ce qui correspond à la réponse 0.

Explication

La phase d’initiation de la crise est celle où se produisent un boom du crédit et une bulle d’actifs, accompagnés d’une incertitude accrue, souvent déclenchés par des innovations financières ou des déséquilibres macroéconomiques, comme précisé dans le contenu.

Explication

La bulle d'actifs précède souvent une crise financière en raison de la surévaluation des prix, et son éclatement peut déclencher une crise systémique. Elle sert donc de signe précurseur ou de facteur de déclenchement de la crise, contrairement aux autres options qui sont incorrectes ou inverses par rapport à son rôle réel.

Explication

La faillite de Lehman Brothers a eu lieu le 15 septembre 2008, marquant un tournant décisif dans la crise financière mondiale et la crise bancaire. Les autres dates correspondent à d'autres événements importants : le 11 septembre 2001 est l'attaque terroriste aux États-Unis, le 22 juillet 2011 est la date de l'attaque norvégienne d'Anders Behring Breivik, et le 30 novembre 2007 marque le début de la crise des subprimes, mais pas la faillite de Lehman.

Explication

La déflation de la dette se réfère à l’augmentation du poids réel de la dette en période de baisse des prix, rendant son remboursement plus difficile, tandis que la déflation générale désigne une baisse des prix dans l’ensemble de l’économie, ce qui peut réduire la valeur réelle de toutes les dettes mais n’est pas spécifique à la charge de la dette elle-même.

Explication

John Maynard Keynes est l'économiste qui a développé la théorie de la dépression et ses politiques de relance économique, notamment dans son ouvrage 'Théorie générale de l'emploi, de l'intérêt et de la monnaie' publié en 1936, en réponse à la crise de 1929.

Explication

La crise de 2007-2009 a été principalement causée par une augmentation de la prise de risques financiers, notamment par la création de produits complexes comme les CDOs, la titrisation massive de prêts hypothécaires à risque, et la déréglementation du secteur financier. Ces facteurs ont alimenté une bulle immobilière, qui a éclaté, entraînant une crise systémique mondiale.

Explication

La securitisation consiste à regrouper des prêts ou autres actifs financiers en titres négociables, permettant à la banque de transférer le risque de crédit à d'autres investisseurs et ainsi de réduire son exposition directe.

Explication

Les agences de notation ont pour rôle principal d’évaluer la qualité de crédit des titres financiers en attribuant des notes, ce qui influence la perception du risque par les investisseurs. Les autres options concernent des fonctions qui ne relèvent pas directement de leur rôle principal : la régulation est assurée par des autorités, la gestion de portefeuille par des gestionnaires, et la création de produits par des institutions financières.

Explication

La securitisation est un processus qui consiste à regrouper des dettes diverses en titres négociables, permettant leur vente à des investisseurs, ce qui permet aux banques de transférer le risque de crédit et de libérer du capital.

Explication

La crise grecque a été officiellement déclarée comme débutant en 2009, lorsque la révélation du déficit public massif a conduit à une perte de confiance des marchés et à la crise de la dette souveraine.