Fiche de révision : Moyens de paiement internationaux

📋 Plan du Cours

1. Choisir un moyen de paiement
2. Paiement, instruments et financement
3. Échelle des risques de paiement
4. Compte ouvert et consignation
5. Remise documentaire D/P et D/A
6. Assurance-crédit et contre-commerce
7. Financer le décalage de trésorerie
8. Affacturage et forfaitage
9. Construire une stratégie de paiement

📖 1. Choisir un moyen de paiement

★ À maîtriser

📌 Le choix du moyen de paiement dépend de la relation et de la solvabilité de l’acheteur, du risque pays et du risque de transfert, de la valeur et de la marge de la transaction, du pouvoir de négociation, ainsi que du coût, de la rapidité et de la charge administrative.

📌 Il n’existe pas de moyen de paiement optimal en valeur absolue, mais seulement un meilleur compromis entre risque et coût pour une transaction donnée.

• Pour une vente de 200 000 € de la France vers le Nigeria avec un nouvel acheteur, le crédit documentaire est privilégié en raison du risque pays élevé et du montant important.

Compléments

• Dans les années 2020, le virement bancaire domine, tandis que le crédit documentaire est surtout utilisé dans les pays à risque élevé et que les plateformes numériques de financement du commerce émergent.

• Pour une vente de 15 000 € de la France vers l’Allemagne avec un acheteur établi, le virement bancaire SWIFT est privilégié en raison de la stabilité du pays, de sa rapidité et de son faible coût.

💡 Astuce mémo

TRVCC : confiance, risque pays, valeur, pouvoir de négociation, coût

📖 2. Paiement, instruments et financement

🔑 Notions clés & Définitions

• Instrument de paiement : Outil utilisé pour transférer ou constater le paiement, comme un virement, une traite ou un billet à ordre.
• Traite : Ordre écrit de payer un montant déterminé immédiatement ou à une date future.
• Billet à ordre : Promesse écrite de l’acheteur de payer à une date future.

★ À maîtriser

📌 Le moyen de paiement décrit comment et quand l’acheteur paie l’exportateur, tandis que le financement des exportations décrit comment l’exportateur finance la période avant ou après l’expédition.

Compléments

• Le virement bancaire international, souvent communiqué par SWIFT, est rapide et largement utilisé, mais sa sécurité dépend du moment du paiement.

💡 Astuce mémo

Paiement = quand l’acheteur paie ; financement = comment l’exportateur finance l’attente

📖 3. Échelle des risques de paiement

🔑 Notions clés & Définitions

• Consignation : Envoi des marchandises à un destinataire qui les vend aux clients finaux, l’exportateur n’étant payé qu’après la vente selon l’accord.

★ À maîtriser

📌 Le paiement avant expédition protège fortement l’exportateur mais est moins attractif pour l’importateur, tandis que le paiement après livraison protège davantage l’importateur et expose davantage l’exportateur.

• Le spectre des moyens de paiement suit l’ordre suivant:
  • paiement d’avance
  • crédit documentaire
  • remise documentaire D/P
  • remise documentaire D/A
  • compte ouvert
  • consignation

Compléments

• Les principaux risques sont:
  • la vente retardée
  • le non-paiement
  • le risque d’inventaire
  • le risque de marché

💡 Astuce mémo

D’avance → crédit documentaire → remise documentaire → compte ouvert → consignation

📖 4. Compte ouvert et consignation

🔑 Notions clés & Définitions

• Compte ouvert : Expédition et facturation des marchandises avant que le paiement ne soit exigible, par exemple à 30 ou 60 jours nets, l’exportateur accordant ainsi un crédit commercial à l’importateur.

★ À maîtriser

• Les principaux risques du compte ouvert sont le retard de paiement, le défaut, l’insolvabilité et la pression sur la trésorerie de l’exportateur.

Compléments

• Les moyens de réduction du risque sont:

  • la vérification du crédit
  • la fixation de limites
  • l’assurance-crédit
  • l’affacturage
  • les garanties

• Avec une facture de 100 000 € payable à 60 jours, l’exportateur a livré la valeur mais doit attendre 60 jours son encaissement tout en finançant les salaires, les fournisseurs et la logistique.

💡 Astuce mémo

Compte ouvert : l’exportateur expédie avant l’échéance ; consignation : il n’est payé qu’après la revente

📖 5. Remise documentaire D/P et D/A

★ À maîtriser

📌 Dans une remise documentaire D/P, les documents sont remis à l’importateur seulement après paiement intégral, tandis que dans une remise D/A, ils sont remis après acceptation d’une traite à échéance et le paiement intervient plus tard.

• Dans une remise documentaire, les banques transmettent les documents et exécutent les instructions d’encaissement, mais elles ne garantissent pas le paiement de l’acheteur.

• 🔄 La remise documentaire suit six étapes:
  1. le contrat fixe les conditions d’encaissement
  2. l’exportateur expédie les marchandises et prépare les documents
  3. l’exportateur remet les documents et les instructions à sa banque
  4. les documents sont transmis à la banque présentatrice
  5. l’importateur paie ou accepte la traite et reçoit les documents
  6. les fonds sont remis à l’exportateur à leur échéance

Compléments

• La remise documentaire est moins coûteuse et plus simple qu’un crédit documentaire, mais si l’importateur refuse de payer, l’exportateur doit éventuellement revendre ou réexpédier les marchandises.

💡 Astuce mémo

D/P : payer avant les documents ; D/A : accepter maintenant, payer plus tard

📖 6. Assurance-crédit et contre-commerce

🔑 Notions clés & Définitions

• Assurance-crédit export : Protection des créances export éligibles contre des risques commerciaux ou politiques définis par la police.
• Contre-commerce : Mécanisme qui lie une vente à l’exportation à un achat réciproque ou à une autre transaction compensatoire.

📝 Points essentiels

• La couverture peut être limitée par:

  • des franchises
  • des exclusions
  • des plafonds
  • des délais d’attente

• Les formes de contre-commerce comprennent:

  • le troc
  • le contre-achat
  • le buy-back
  • les accords de compensation

💡 Astuce mémo

Risque commercial ou politique → assurance ; manque de devises ou accès au marché → contre-commerce

📖 7. Financer le décalage de trésorerie

🔑 Notions clés & Définitions

• Financement des créances : Transformation des factures ou droits au paiement en liquidités disponibles plus tôt.

📝 Points essentiels

📌 Le financement pré-expédition finance la production, les matières premières, l’emballage et la préparation avant l’envoi, tandis que le financement post-expédition couvre la période entre l’expédition ou la facturation et le paiement du client.

📌 Le paiement d’avance finance l’exportateur, les conditions Net 30 ou Net 60 financent l’acheteur pendant la durée convenue, le D/P libère les documents contre paiement, le D/A les libère contre acceptation et le crédit documentaire repose sur l’engagement conditionnel d’une banque.

💡 Astuce mémo

Pré-expédition → expédition → post-expédition → encaissement

📖 8. Affacturage et forfaitage

🔑 Notions clés & Définitions

• Affacturage : Vente de créances commerciales à court terme à un factor, qui verse une avance avant le paiement du client et peut assurer le recouvrement, l’administration des débiteurs et la protection contre le risque de crédit.
• Forfaitage : Vente d’une créance future à un forfaiter contre des liquidités immédiates, généralement pour une transaction export importante à échéance moyenne ou longue.

📝 Points essentiels

📌 L’affacturage concerne habituellement des créances à court terme, récurrentes et opérationnelles, tandis que le forfaitage concerne des créances export plus importantes, à échéances plus longues et liées à une transaction précise.

💡 Astuce mémo

Affacturage : flux récurrents à court terme ; forfaitage : créance export importante à échéance longue

📖 9. Construire une stratégie de paiement

📝 Points essentiels

• 🔄 Une stratégie de paiement se construit en cinq étapes:
  1. identifier les risques de l’exportateur et de l’importateur
  2. choisir le moyen et les conditions de paiement
  3. expliquer l’impact sur la trésorerie
  4. ajouter deux mesures de réduction du risque
  5. défendre la recommandation auprès de la direction

📌 Une stratégie de paiement doit arbitrer entre la confiance, le risque pays, la valeur, la trésorerie, le coût et le pouvoir de négociation.

💡 Astuce mémo

Risques → méthode → trésorerie → deux mesures de réduction du risque

📊 Tableaux de synthèse

Comparaison des principaux moyens de paiement

Affacturage et forfaitage