Risque financier — définition ?
Fluctuations affectant la valeur des investissements.
Variations des taux d’intérêt — impact ?
Influencent la valeur des titres à revenu fixe.
Rendement variable — loi ?
Soumis à une loi de probabilité, souvent normale.
Variable aléatoire — nature ?
Valeur déterminée par un processus probabiliste.
Gestion des risques — objectif ?
Réduire ou neutraliser sans éliminer totalement.
Risque de marché — source principale ?
Fluctuations des taux d’intérêt et de change.
Loi normale — rôle ?
Modélise la distribution des rendements financiers.
Rendement espéré — symbole ?
μ, moyenne pondérée des rendements futurs.
Variance — mesure ?
Dispersion ou volatilité des rendements.
Covariance — indique ?
Comment deux actifs varient ensemble.
Portefeuille — composition ?
Moyenne pondérée des titres.
Frontière efficiente — représentation ?
Courbe convex limitant les portefeuilles optimaux.
Portefeuille optimal — critère ?
Intersection entre frontière et courbe d’indifférence.
Courbe d’indifférence — rôle ?
Représente préférences entre risque et rendement.
Marché efficient — hypothèse ?
Prix reflètent toute l’information disponible.
Actif sans risque — rôle ?
Permet de construire la droite de marché (CML).
Prime de risque — définition ?
Rémunération supplémentaire pour le risque.
SML — signification ?
Relation rendement/bêta selon Sharpe.
Bêta — mesure ?
Sensibilité du rendement au marché.
Valeur fondamentale — calcul ?
Actualise flux futurs (dividendes, revente).
Effet diversification — principe ?
Réduit le risque total par actifs peu corrélés.
Théorème de séparation — idée ?
Même portefeuille risqué pour tous, selon Markowitz.
Prix du temps — définition ?
Rémunération sans risque pour différer consommation.
Performance marché — indicateurs ?
Rendement ajusté du risque, comme le ratio de Sharpe.
Teste tes connaissances avec un QCM de 12 questions sur Introduction à la Théorie de Portefeuille et Marché Efficient.
1. Qu'est-ce que le risque financier lié au marché ?
2. Quel auteur a publié la théorie de portefeuille en 1952?
Révisez le cours complet dans la fiche de révision de Introduction à la Théorie de Portefeuille et Marché Efficient.
Voir la fiche →Importe ton cours et l'IA génère des flashcards en 30 secondes.
Générateur de flashcards