VAN — définition ?
Différence entre flux actualisés et investissement initial.
TRI — rôle ?
Indicateur de rentabilité annuelle d’un projet.
Flux de trésorerie — identification ?
Calcul des flux nets générés par un projet.
Méthodologie VAN/TRI — étape clé ?
Projection, actualisation, calcul via formules ou logiciels.
Critères financiers — justification ?
VAN positive ou TRI > coût du capital.
Analyse de sensibilité — objectif ?
Identifier variables influençant la rentabilité.
Paramètres critiques — exemples ?
WACC, FCF, coûts fixes.
Scénarios — utilité ?
Evaluer la robustesse face à l’incertitude.
Taux d’actualisation — rôle ?
Reflète rendement exigé, risque spécifique.
WACC — définition ?
Taux moyen pondéré du coût du capital.
Prime de risque — intégration ?
Dans le coût des fonds propres via CAPM.
Construction du taux — éléments ?
WACC, prime de risque, structure financière.
Private Equity — objectif principal ?
Investir dans des entreprises non cotées pour créer de la valeur.
Segments PE — exemples ?
Venture, croissance, LBO.
Cycle de vie fonds PE — phases ?
Levée, investissement, création de valeur, sortie.
Création de valeur PE — leviers ?
Opérationnels, financiers, stratégiques.
Indicateurs performance PE — principaux ?
MOIC, TRI, TVPI.
Rendements PE — profils ?
Vary selon segment, TRI >25% pour Venture.
Méthriques performance PE — but ?
Evaluer rentabilité et création de valeur.
Construction taux d’actualisation PE — importance ?
Reflète risque spécifique et structure financière.
Testez vos connaissances avec un QCM de 10 questions sur Introduction aux Rendements en Private Equity.
1. En quoi la VAN et le TRI diffèrent-ils principalement dans leur approche d'analyse des projets d’investissement ?
2. Quelle est la caractéristique principale d'un indicateur financier clé dans l'analyse d'une entreprise ?
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