Fiche de révision : Analyse de l’activité et des performances

📋 Plan du Cours

1. Lecture du compte de résultat
2. Principes des soldes intermédiaires
3. Calcul des premiers SIG
4. EBE et résultats successifs
5. Tableau des SIG selon le PCG
6. Retraitements des SIG
7. Ratios d’évolution de l’activité
8. Ratios de rentabilité et productivité

📖 1. Lecture du compte de résultat

🔑 Notions clés & Définitions

• Résultat d’exploitation : mesure les performances industrielles et commerciales indépendamment de toute politique financière ou fiscale de l’entreprise
• Résultat net : le cumul des résultats d’exploitation, financier et exceptionnel après la participation des salariés et l’impôt sur les bénéfices ; il représente ce qui reste dans l’entreprise
• Résultat exceptionnel : regroupe les opérations qui ont un caractère inhabituel et doit être isolé car il n’intervient pas dans la prévision des résultats des exercices ultérieurs

📝 Points essentiels

📐 Formule — Le résultat comptable est calculé par la différence entre les produits de la classe 7 et les charges de la classe 6 : $Résultat = Produits - Charges$.

• Le compte de résultat en liste distingue les soldes suivants:
  • le résultat d’exploitation
  • le résultat financier
  • le résultat courant avant impôts
  • le résultat exceptionnel
  • le résultat net

💡 Astuce mémo

Exploitation → financier → exceptionnel → net

📖 2. Principes des soldes intermédiaires

🔑 Notions clés & Définitions

• Soldes intermédiaires de gestion : des soldes calculés en cascade qui permettent d’analyser l’activité, la formation du résultat, la richesse créée et sa répartition entre les partenaires de l’entreprise

★ À maîtriser

• Les SIG sont calculés en cascade par différence entre les produits et les charges de l’exercice.

Compléments

• Les SIG permettent de suivre la performance dans le temps et de la comparer aux entreprises concurrentes du même secteur.

💡 Astuce mémo

Produits − charges → soldes → analyse de l’activité

📖 3. Calcul des premiers SIG

🔑 Notions clés & Définitions

• Marge commerciale : correspond à la ressource dégagée par l’activité commerciale d’une entreprise qui achète des biens et services pour les revendre en l’état sans transformation
• Valeur ajoutée : représente le supplément de richesse apporté aux biens et aux services grâce à l’activité de l’entreprise

📝 Points essentiels

📐 Formule — La marge commerciale est calculée ainsi : $MC = Ventes\\ de\\ marchandises - Coût\\ d'achat\\ des\\ marchandises\\ vendues$.

📐 Formule — La production de l’exercice est calculée ainsi : $PE = Production\\ vendue + Production\\ stockée + Production\\ immobilisée$.

📐 Formule — La valeur ajoutée est calculée ainsi : $VA = Marge\\ commerciale + Production\\ de\\ l'exercice - Consommations\\ de\\ l'exercice\\ en\\ provenance\\ de\\ tiers$.

💡 Astuce mémo

MC → PE → VA

📖 4. EBE et résultats successifs

🔑 Notions clés & Définitions

• Excédent brut d’exploitation : correspond à un surplus monétaire potentiel et constitue un indicateur de performance industrielle, commerciale et de productivité

★ À maîtriser

📐 Formule — L’excédent brut d’exploitation est calculé ainsi : $EBE = VA + Subventions\\ d'exploitation - Impôts,\\ taxes\\ et\\ versements\\ assimilés - Charges\\ de\\ personnel$.

📐 Formule — Le résultat d’exploitation est calculé à partir de l’EBE augmenté des reprises et autres produits de gestion, puis diminué des dotations aux amortissements et des autres charges de gestion : $RE = EBE + Produits\\ de\\ gestion - Charges\\ de\\ gestion$.

📐 Formule — Le résultat courant avant impôts est calculé ainsi : $RCAI = Résultat\\ d'exploitation + Produits\\ financiers - Charges\\ financières$.

📐 Formule — Le résultat net comptable est calculé ainsi : $RNC = RCAI - Participation\\ des\\ salariés - Impôts\\ sur\\ les\\ bénéfices$.

Compléments

• Les amortissements réduisent le résultat d’exploitation mais ne correspondent pas à un flux financier diminuant directement la trésorerie.

💡 Astuce mémo

VA → EBE → RE → RCAI → résultat net

📖 5. Tableau des SIG selon le PCG

★ À maîtriser

📌 Dans le tableau des SIG du PCG, les produits sont placés dans la colonne 1 et les charges dans la colonne 2 afin de calculer les soldes par la relation Produits − Charges.

📌 À partir de la valeur ajoutée, les calculs sont effectués en cascade en reprenant les soldes précédents.

Compléments

📌 Dans le calcul en cascade, un solde positif est reporté dans la colonne Produits pour le calcul suivant, tandis qu’un solde négatif est reporté dans la colonne Charges.

• Le calcul est détaillé pour l’année N, tandis que pour N−1 seul le solde est rappelé.

📌 Le résultat sur cessions est distinct du reste du tableau des SIG et est traité spécifiquement en fiscalité.

💡 Astuce mémo

Solde positif en Produits, solde négatif en Charges

📖 6. Retraitements des SIG

★ À maîtriser

📌 Le recours à l’intérim, au personnel temporaire ou aux emplois aidés peut remplacer une partie des charges de personnel par des charges externes pour une même charge de travail.

📌 Le crédit-bail permet de déplacer des charges financières vers les charges externes.

Compléments

• Le financement d’une partie des investissements par l’entreprise entraîne l’enregistrement de dotations aux amortissements.

💡 Astuce mémo

Intérim, crédit-bail et amortissement modifient la répartition des charges

📖 7. Ratios d’évolution de l’activité

🔑 Notions clés & Définitions

• Taux de croissance de l’EBE : mesure la capacité de l’entreprise à maîtriser ses charges de personnel et à rentabiliser son activité

📝 Points essentiels

📐 Formule — Le taux de croissance du chiffre d’affaires est calculé ainsi : $\frac{CA_n - CA_{n-1}}{CA_{n-1}}$.

📐 Formule — Le taux de croissance de la valeur ajoutée est calculé ainsi : $\frac{VA_n - VA_{n-1}}{VA_{n-1}}$.

📐 Formule — Le taux de croissance de l’excédent brut d’exploitation est calculé ainsi : $\frac{EBE_n - EBE_{n-1}}{EBE_{n-1}}$.

📖 8. Ratios de rentabilité et productivité

🔑 Notions clés & Définitions

• Rentabilité financière : permet d’apprécier la rentabilité des capitaux investis en tenant compte de la rémunération des capitaux investis par l’entreprise

★ À maîtriser

📐 Formule — La part de l’impôt dans la valeur ajoutée est calculée par $Impôts / VA$, la part du facteur travail par $Charges\\ de\\ personnel / VA$, la part des intérêts par $Charges\\ d'intérêt / VA$ et la part de l’autofinancement par $Autofinancement / VA$.

📐 Formule — Le taux de marge commerciale est calculé par $Marge\\ commerciale / CA$ et mesure la part de l’activité commerciale dans le chiffre d’affaires.

📐 Formule — La productivité du travail est calculée par $VA / Effectif$ et mesure la richesse créée par chaque salarié.

Compléments

• Plus le ratio de rentabilité est élevé, plus l’activité est efficace pour rentabiliser les capitaux investis.

• L’autofinancement correspond à ce qui reste dans l’entreprise après le paiement des impôts, des salaires, des intérêts et la rémunération des associés.

💡 Astuce mémo

VA répartie → impôts, travail, intérêts, autofinancement

📊 Tableaux de synthèse

Formation des principaux SIG