Fiche de révision : Gestion opérationnelle des unités commerciales

📋 Plan du Cours

1. Unité commerciale et finalités
2. Activités et types d’entreprises
3. Les cycles de l’entreprise
4. Fonctionnement du cycle d’exploitation
5. Besoin et ressources de financement
6. Calcul et amélioration du BFR

📖 1. Unité commerciale et finalités

🔑 Notions clés & Définitions

• Unité commerciale : Lieu physique ou virtuel nécessitant un déplacement du client pour le mettre au contact d’une offre de produits, de services ou de biens.
• Finalité : Notion abstraite et générale qui traduit la mission globale d’une entreprise et sa raison d’exister.

★ À maîtriser

📌 Les objectifs économiques portent notamment sur le chiffre d’affaires, les parts de marché et le profit, tandis que les objectifs non économiques concernent notamment l’environnement, l’image de l’entreprise et la satisfaction du personnel.

Compléments

• Les finalités possibles d’une entreprise sont:
  • survivre
  • se développer
  • se diversifier
  • faire du profit

📖 2. Activités et types d’entreprises

🔑 Notions clés & Définitions

• Entreprise prestataire de services : Entreprise qui produit des prestations non matérielles, comme une banque, une agence de voyage ou un cabinet d’expertise comptable.

📝 Points essentiels

📌 Une entreprise industrielle fabrique des produits finis à partir de matières premières qu’elle achète, tandis qu’une entreprise commerciale revend sans transformation les marchandises qu’elle achète.

💡 Astuce mémo

Industrielle = transforme ; commerciale = revend ; prestataire = produit une prestation immatérielle

📖 3. Les cycles de l’entreprise

🔑 Notions clés & Définitions

• Cycle d’exploitation : Opérations réalisées entre les dépenses initiales et la vente des produits finis, notamment l’approvisionnement, la production et la commercialisation.
• Cycle d’investissement : Acquisition de biens durables constituant un outil de travail, dont le matériel est acheté, installé et payé.
• Cycle de financement : Le cycle de financement regroupe les opérations financières d’une structure, principalement l’autofinancement, l’emprunt bancaire et l’augmentation de capital.

📝 Points essentiels

📌 Les opérations du cycle d’exploitation se répètent plusieurs fois au cours de l’année et constituent un cycle court, tandis que les opérations d’investissement et de financement impactent l’unité commerciale sur plusieurs années et constituent un cycle long.

💡 Astuce mémo

Exploitation → investissement → financement

📖 4. Fonctionnement du cycle d’exploitation

🔑 Notions clés & Définitions

• Durée du cycle d’exploitation : Période comprise entre les achats de matières premières ou de marchandises et l’encaissement des ventes.

★ À maîtriser

📌 Sauf disposition contraire, le délai limite de règlement est fixé à 30 jours à compter de la réception de la marchandise ou de l’exécution de la prestation de service.

📌 Un fournisseur et son client peuvent convenir d’un délai de paiement différent, mais un délai supérieur au délai légal ne peut pas dépasser 45 jours fin de mois ou 60 jours calendaires.

Compléments

• La durée du cycle d’exploitation varie selon l’activité de l’unité commerciale et le mode de règlement.

💡 Astuce mémo

Acheter → stocker ou produire → vendre → encaisser

📖 5. Besoin et ressources de financement

🔑 Notions clés & Définitions

• Besoin de financement : Décalage entre les décaissements liés aux achats et les encaissements liés aux ventes.
• Ressource de financement : Moyens permettant de financer le décalage entre les décaissements et les encaissements du cycle d’exploitation.

📝 Points essentiels

• Avec 15 jours de stockage, 30 jours de délai fournisseur et 30 jours de délai client, le cycle d’exploitation dure 45 jours.

• Avec 10 jours de stockage, un délai fournisseur de 30 jours et un paiement comptant des clients, le cycle d’exploitation dure 10 jours.

💡 Astuce mémo

BFR positif = besoin à financer ; BFR négatif = excédent de financement

📖 6. Calcul et amélioration du BFR

★ À maîtriser

📐 Formule - Le besoin en fonds de roulement vérifie $BFR = (Stock + créances) - Dettes$ et peut être calculé en jours ou en valeur.

📌 Si le BFR est supérieur à zéro, la trésorerie de l’unité commerciale est négative et le cycle d’exploitation doit être financé.

📌 Si le BFR est inférieur à zéro, la trésorerie de l’unité commerciale est positive et l’unité commerciale s’autofinance.

• Pour améliorer la situation de l’unité commerciale, le gestionnaire peut: favoriser les dettes fournisseurs, renégocier les conditions de paiement et les remises, diminuer les durées de stockage, accélérer la rotation des stocks, faire payer les clients plus rapidement, exiger un acompte au règlement

Compléments

• Dans le premier exemple, le BFR est de 15 jours, car il correspond à 45 jours de stocks et de créances moins 30 jours de dettes fournisseurs.

• Dans le second exemple, le BFR est de -20 jours, car il correspond à 10 jours de stocks et de créances moins 30 jours de dettes fournisseurs.

💡 Astuce mémo

Stocks et créances élevés → BFR accru ; dettes fournisseurs élevées → BFR réduit

📊 Tableaux de synthèse

Les cycles de l’entreprise

Effet des décalages sur le BFR