Fiche de révision : Monnaie et création monétaire

📋 Plan du Cours

1. Origines et formes de la monnaie
2. Fonctions économiques de la monnaie
3. Masse monétaire et moyens de paiement
4. Création monétaire par le crédit
5. Banque centrale et taux directeurs
6. Politiques monétaires et inflation

📖 1. Origines et formes de la monnaie

🔑 Notions clés & Définitions

• Monnaie marchandise : Bien qui sert de monnaie tout en possédant une valeur intrinsèque, comme un coquillage, du sel ou un métal.
• Monnaie scripturale : Constituée des sommes déposées sur les comptes courants et les comptes chèques.

★ À maîtriser

📌 La monnaie métallique ancienne tirait sa valeur intrinsèque de son poids en métal précieux, tandis que la monnaie fiduciaire repose principalement sur la confiance.

Compléments

• Les marchandises utilisées comme monnaie devaient être utiles, durables et transportables.

💡 Astuce mémo

Troc → monnaie marchandise → monnaie métallique → monnaie fiduciaire et scripturale

📖 2. Fonctions économiques de la monnaie

🔑 Notions clés & Définitions

• Double coïncidence des besoins : Nécessité, dans le troc, de trouver une personne qui possède le bien recherché et accepte simultanément le bien proposé.

★ À maîtriser

• La monnaie sert successivement d'intermédiaire des échanges, d'instrument de mesure des valeurs et d'instrument de réserve de valeur.

Compléments

📌 La monnaie conserve un pouvoir d'achat utilisable ultérieurement seulement si elle ne perd pas trop rapidement sa valeur.

• La monnaie peut aussi créer du lien social en rapprochant les peuples, notamment grâce à l'euro, et en favorisant une solidarité pour défendre la monnaie.

💡 Astuce mémo

É-M-R : échanger, mesurer, réserver

📖 3. Masse monétaire et moyens de paiement

🔑 Notions clés & Définitions

• Masse monétaire : Ensemble des moyens de paiement en circulation dans un pays à un moment donné.

📝 Points essentiels

• La monnaie scripturale représentait 20 % en 1910 et 91 % en 2026, soit une hausse de 71 points de pourcentage.

• La monnaie fiduciaire est passée de 35 % en 1910 à 0,1 %, ce qui correspond à une quasi-disparition de cette forme dans l'évolution présentée.

💡 Astuce mémo

Monnaie détenue sur le compte ≠ instrument qui la fait circuler

📖 4. Création monétaire par le crédit

🔑 Notions clés & Définitions

• Créance : Droit d'exiger le paiement d'une dette.

★ À maîtriser

• Lorsqu'une banque accorde un crédit, elle inscrit le montant du prêt sur le compte de l'emprunteur sans transférer les dépôts de ses autres clients, ce qui crée de la monnaie en contrepartie d'une créance.

Compléments

📌 L'émission illimitée de bons ou de monnaie ferait perdre leur valeur si la confiance dans leur remboursement disparaissait.

💡 Astuce mémo

Crédit bancaire → inscription sur le compte → création monétaire

📖 5. Banque centrale et taux directeurs

🔑 Notions clés & Définitions

• Taux directeur : Taux d'intérêt fixé par la banque centrale et servant de base aux taux pratiqués par les banques.

★ À maîtriser

• La banque centrale joue le rôle de banque des banques ou de prêteur en dernier ressort en prêtant aux autres banques au taux directeur.

Compléments

• Dans la zone euro, la Banque centrale européenne crée de la monnaie ex nihilo lorsqu'elle prête aux banques et dirige la politique monétaire des pays de la zone euro.

💡 Astuce mémo

La banque centrale, banque des banques, ouvre le robinet du crédit

📖 6. Politiques monétaires et inflation

📝 Points essentiels

• Dans une économie produisant 10 000 baguettes, une masse monétaire de 10 000 euros correspond à un prix de 1 euro par baguette, tandis qu'une masse monétaire de 20 000 euros correspond à un prix de 2 euros.

📌 Selon les économistes classiques, une hausse de la masse monétaire peut provoquer une hausse générale des prix, ce qui justifie le contrôle de la masse monétaire par la banque centrale. - JB Say, Irving Fisher

• Une politique monétaire restrictive augmente le taux directeur, renchérit les crédits, réduit les emprunts et la masse monétaire, mais peut pénaliser la production et augmenter le chômage.

• Une politique monétaire expansionniste baisse le taux directeur, réduit le coût des crédits, augmente les crédits à la consommation et à l'investissement, accélère la croissance et l'inflation et réduit le chômage.

💡 Astuce mémo

Taux hauts : freiner l’inflation ; taux bas : relancer l’activité

📊 Tableaux de synthèse

Politiques monétaires