Fiche de révision : Monnaie et politique monétaire

📋 Plan du Cours

1. Notions, formes et fonctions monétaires
2. Banques, crédit et masse monétaire
3. Monnaie centrale et politique de la BCE
4. Inflation et courants économiques
5. Équations et calculs monétaires

📖 1. Notions, formes et fonctions monétaires

🔑 Notions clés & Définitions

• Monnaie : Actif accepté pour régler les échanges.
• Réserve de valeur : Permet de conserver du pouvoir d’achat dans le futur.
• Liquidité : Capacité d’un actif à être utilisé rapidement pour payer, sans coût ni perte significative.

★ À maîtriser

• Les formes de monnaie comprennent : la monnaie fiduciaire (billets), la monnaie divisionnaire (pièces), la monnaie scripturale (argent sur les comptes bancaires), la monnaie marchandise (objet possédant une valeur)

• La monnaie remplit trois fonctions :

  • intermédiaire des échanges
  • unité de compte
  • réserve de valeur

Compléments

• La monnaie est l’actif le plus liquide.

• Selon Georg Simmel, la monnaie dépend de la confiance et non de son support matériel.

• La dématérialisation correspond à une forme de monnaie de moins en moins physique.

• En France, la part des paiements par carte est passée de 15 % à 43 %.

📖 2. Banques, crédit et masse monétaire

🔑 Notions clés & Définitions

• Masse monétaire : Stock de monnaie en circulation dans l’économie.
• Actif bancaire : Ce que la banque possède et ce que l’on lui doit.
• Passif bancaire : Ce que la banque doit.
• Dépôt à vue : Argent placé sur un compte bancaire et disponible à tout moment.

★ À maîtriser

• Lorsqu’une banque accorde un crédit, elle crée de l’argent sur un compte bancaire ; lorsque le client rembourse le crédit, l’argent créé est détruit.

📌 Lorsque les crédits sont plus nombreux que les remboursements, la masse monétaire augmente.

Compléments

📌 Une créance est une somme qu’une personne doit rembourser au créancier, tandis qu’une dette est une somme que le débiteur doit rembourser à quelqu’un.

• Un virement entre deux clients de la même banque ne modifie pas la masse monétaire.

• Un retrait transforme de la monnaie scripturale en monnaie fiduciaire sans modifier la masse monétaire.

💡 Astuce mémo

Le crédit crée de la monnaie → son remboursement la détruit.

📖 3. Monnaie centrale et politique de la BCE

🔑 Notions clés & Définitions

• Monnaie centrale : Argent que les banques détiennent auprès de la banque centrale.
• Politique monétaire : Action de la banque centrale visant à contrôler la quantité de monnaie.

★ À maîtriser

• La Banque centrale européenne décide de la politique monétaire dans la zone euro et prête de l’argent aux banques à un taux d’intérêt.

• Une politique monétaire expansive baisse les taux d’intérêt, favorise les crédits et augmente la consommation.

• Une politique monétaire restrictive hausse les taux d’intérêt, réduit les crédits et diminue la consommation.

Compléments

• Les banques ont besoin de monnaie centrale et une banque qui en manque peut en emprunter à une autre banque en payant un taux d’intérêt.

💡 Astuce mémo

Baisse des taux : crédit stimulé ; hausse des taux : crédit freiné.

📖 4. Inflation et courants économiques

🔑 Notions clés & Définitions

• Inflation : Hausse générale des prix.

★ À maîtriser

📌 Les monétaristes pensent qu’une augmentation trop rapide de la quantité de monnaie par rapport aux biens et services provoque de l’inflation.

• Les keynésiens considèrent qu’une quantité de monnaie plus importante peut favoriser la production et l’emploi.

Compléments

• Une politique restrictive, en réduisant la quantité de monnaie, peut ralentir l’économie.

• Les monétaristes donnent la priorité à la stabilité des prix.

💡 Astuce mémo

Keynésiens : production et emploi ; monétaristes : stabilité des prix.

📖 5. Équations et calculs monétaires

📝 Points essentiels

📐 Formule - L’équation monétaire s’écrit $MV = PQ$, où $M$ est la masse monétaire, $V$ la vitesse de circulation de la monnaie, $P$ le niveau général des prix et $Q$ le volume des transactions.

📐 Formule - Le taux de variation est égal à $\frac{\text{valeur d’arrivée} - \text{valeur de départ}}{\text{valeur de départ}} \times 100$.

📐 Formule - Le coefficient multiplicateur est égal à $\frac{\text{valeur d’arrivée}}{\text{valeur de départ}}$.