Que cherche à maximiser et minimiser l'investisseur rationnel selon Markowitz ?
Il cherche à maximiser l'espérance de rentabilité et à minimiser le risque.
Principle du risque / rentabilité
Maximiser rentabilité, minimiser risque
Que choisit un investisseur à risque identique selon la rentabilité ?
Il choisit le titre avec la rentabilité la plus élevée.
Diversification
Répartir investissements, réduire risque spécifique
Qu'est-ce que le risque systématique ?
Le risque lié au marché, rémunéré et non diversifiable.
Risque systématique
Lié au marché, non diversifiable
Quel est l'objectif de la diversification en investissement ?
Réduire le risque sans diminuer la rentabilité en répartissant les investissements.
Risque spécifique
Propre à l'entreprise, diversifiable
Rentabilité d’un titre
Gain par rapport à l’investissement initial
Espérance mathématique
Moyenne pondérée des rentabilités probables
Variance
Mesure la dispersion des rendements
Teste tes connaissances avec un QCM de 11 questions sur Valeur et risque financier.
1. Selon Markowitz, quel objectif caractérise le comportement d’un investisseur rationnel ?
2. Que signifie le principe de rentabilité-risque selon Markowitz dans le contexte de l'investissement ?
Révisez le cours complet dans la fiche de révision de Valeur et risque financier.
Voir la fiche →Importe ton cours et l'IA génère des flashcards en 30 secondes.
Générateur de flashcards