Fiche de révision : Approche financière de l’entreprise

📋 Plan du Cours

1. Objectifs du diagnostic financier
2. Sources de l’information financière
3. Diagnostic financier et utilisateurs
4. Compte de résultat et résultats
5. Charges d’exploitation
6. Charges financières et exceptionnelles
7. Produits d’exploitation
8. Seuils et documents prévisionnels

📖 1. Objectifs du diagnostic financier

🔑 Notions clés & Définitions

• Analyse financière : Aide à la prise de décision qui améliore la gestion, permet les comparaisons et évalue la valeur, la création de richesse, la rentabilité, l’équilibre financier, la compétitivité et les risques de l’entreprise.

★ À maîtriser

• Le diagnostic financier cherche notamment à déterminer:
  • la valeur de l’entreprise
  • sa capacité à créer de la richesse
  • sa rentabilité
  • l’équilibre de sa structure financière
  • sa compétitivité
  • les risques qu’elle encourt

Compléments

• Les SIG servent à analyser la capacité de l’entreprise à créer de la richesse, tandis que l’analyse de la rentabilité économique et financière évalue sa rentabilité et que le bilan fonctionnel examine l’équilibre de sa structure financière.

📖 2. Sources de l’information financière

🔑 Notions clés & Définitions

• Bilan : Représente le patrimoine de l’entreprise à une date donnée et fait apparaître ses sources de financement.
• Compte de résultat : Synthèse des produits obtenus et des charges consommées pendant un exercice.
• Annexe : Fournit des informations chiffrées et non chiffrées utiles à la compréhension du bilan et du compte de résultat.
• Rapport de gestion : Document obligatoire établi par le dirigeant pour fournir aux associés et aux tiers des informations complémentaires sur la gestion, l’évolution du chiffre d’affaires, les résultats, la situation financière, les indicateurs clés, les risques et les incertitudes.
• Rapport du commissaire aux comptes : Établit un rapport sur les comptes annuels et le communique à l’assemblée générale des associés.

★ À maîtriser

📌 Le bilan, le compte de résultat et l’annexe forment les comptes annuels, qui constituent un ensemble indissociable faisant l’objet de retraitements pour obtenir une meilleure représentation économique et financière.

• À partir du 1er janvier 2026, un rapport de durabilité doit présenter des informations sociales, environnementales et de gouvernance et être certifié par un commissaire aux comptes vert.

• Les seuils concernés sont: un chiffre d’affaires supérieur à 50 millions d’euros, un bilan supérieur à 25 millions d’euros, un effectif supérieur à 250 salariés

• Le rapport du commissaire aux comptes comporte une opinion sur les comptes, qui certifie leur régularité, leur sincérité et leur image fidèle, ainsi que des vérifications et informations spécifiques, notamment sur le rapport de gestion.

• 🔄 La procédure d’alerte suit cette séquence: constater des faits inquiétants mettant en cause la continuité de l’exploitation, informer les dirigeants, informer les associés, informer le tribunal de commerce

Compléments

📌 Le système de base du PCG correspond à la présentation de droit commun, tandis que le système abrégé permet une présentation simplifiée pour les entreprises de taille restreinte.

• Les documents à déposer sont:
  • les comptes annuels
  • le rapport de gestion
  • le rapport du commissaire aux comptes

📖 3. Diagnostic financier et utilisateurs

🔑 Notions clés & Définitions

• Diagnostic financier : Établit l’état de santé de l’entreprise, aide à envisager son avenir dans les conditions souhaitées et s’intègre au diagnostic stratégique.
• Ratio : Rapport entre deux grandeurs significatives qui sert à mesurer et contrôler l’évolution d’un phénomène dans le temps et dans l’espace.

★ À maîtriser

• Le diagnostic financier comprend l’observation, l’exploitation et l’analyse.

📌 L’analyse statique examine les comptes à une date donnée, tandis que l’analyse dynamique étudie les flux financiers entre deux ou plusieurs périodes.

Compléments

• Les principaux utilisateurs sont:

  • les dirigeants
  • les associés ou investisseurs
  • les tiers
  • les banques
  • les concurrents

• Les dirigeants utilisent l’analyse financière pour juger les politiques de l’entreprise, orienter les décisions de gestion et assurer sa rentabilité, tandis que les banques cherchent notamment à apprécier sa pérennité et sa solvabilité.

• Les éléments qualitatifs comprennent:

  • la forme juridique
  • le secteur d’activité
  • l’image de marque
  • l’appartenance à un groupe ou non

💡 Astuce mémo

Observer → exploiter → analyser

📖 4. Compte de résultat et résultats

🔑 Notions clés & Définitions

• Compte de résultat : Tableau qui récapitule les charges et les produits de l’exercice et décrit l’activité de l’entreprise pendant une période donnée.

★ À maîtriser

📐 Formule — Le résultat de l’exercice = stock final - stock initial.

📌 Lorsque les produits sont supérieurs aux charges, l’entreprise réalise un bénéfice ; lorsque les produits sont inférieurs aux charges, elle subit une perte.

• Le classement des charges et des produits distingue les activités d’exploitation, financières et exceptionnelles.

Compléments

• Le compte de résultat peut être présenté sous forme de tableau ou de liste, et le modèle en liste est privilégié par le règlement ANC 2022-06 applicable au 1er janvier 2025.

💡 Astuce mémo

Produits > charges : bénéfice ; produits < charges : perte

📖 5. Charges d’exploitation

🔑 Notions clés & Définitions

• Amortissement : Répartition de la valeur d’une immobilisation sur sa durée d’utilisation et charge calculée non décaissée.
• Dépréciation : Enregistre une perte de valeur d’un élément d’actif comme un stock, une créance ou une action.
• Provision : Correspond à un risque ou à une charge potentielle susceptible de survenir.

★ À maîtriser

📐 Formule — La variation des stocks de marchandises ou de matières premières vérifie $Variation\\text{ des stocks} = Stock\\text{ initial} - Stock\\text{ final}$.

• Les principales charges d’exploitation comprennent: les achats, les autres achats et charges externes, les impôts et taxes, les salaires et cotisations sociales, les dotations et dépréciations, les dotations aux provisions, la valeur comptable des éléments d’actif cédés, les autres charges d’exploitation

Compléments

• Avec 220 000 euros d’achats de matières premières, un stock initial de 20 000 euros et un stock final de 37 000 euros, la variation est de -17 000 euros et le coût d’achat est de 203 000 euros.

• Une machine industrielle de 225 000 euros utilisée pendant 5 ans génère une dotation annuelle aux amortissements de 45 000 euros.

💡 Astuce mémo

Activité normale → coûts d’exploitation

📖 6. Charges financières et exceptionnelles

🔑 Notions clés & Définitions

• Charge exceptionnelle : Liée à un événement majeur et inhabituel qui n’aurait pas été constaté en l’absence de cet événement.

★ À maîtriser

• Les charges financières correspondent aux coûts liés à la politique financière, notamment les intérêts d’emprunt et la charge nette des valeurs mobilières de placement, et conditionnent la rentabilité financière de l’entreprise.

• L’impôt sur les bénéfices taxe les bénéfices de l’entreprise, avec un taux habituel de 25 % du bénéfice fiscal.

Compléments

• Une charge exceptionnelle peut résulter:

  • de l’abandon d’une activité
  • d’une cyberattaque
  • d’une catastrophe naturelle

• La participation des salariés permet, sous certaines conditions, de leur attribuer une partie du bénéfice de l’entreprise.

💡 Astuce mémo

Financière = coût du financement ; exceptionnelle = événement majeur et inhabituel

📖 7. Produits d’exploitation

🔑 Notions clés & Définitions

• Produits d’exploitation : Ensemble des ressources générées par l’activité normale de l’entreprise.
• Production immobilisée : Immobilisation fabriquée par l’entreprise pour elle-même, comme un hangar construit par une entreprise de bâtiment pour ses camions.

★ À maîtriser

• La production vendue comprend: les produits finis, les prestations de services, les travaux et études, les activités annexes comme le courtage ou la location

📐 Formule — La production de l’exercice vérifie $Production\\text{ de l’exercice} = Production\\text{ vendue} + Variation\\text{ de production\\text{ stockée}}$.

Compléments

• Avec une production vendue de 155 000 euros, un stock initial de produits finis de 50 000 euros et un stock final de 40 000 euros, la variation est de -10 000 euros et la production de l’exercice est de 145 000 euros.

• Les subventions d’exploitation sont accordées par l’État ou une collectivité publique pour compenser l’insuffisance de certains produits d’exploitation ou faire face à certaines charges, tandis que les subventions d’équilibre servent à combler des déficits.

📖 8. Seuils et documents prévisionnels

🔑 Notions clés & Définitions

• Actif réalisable : Comprend les créances, les valeurs mobilières de placement et la trésorerie, tandis que le passif exigible regroupe les dettes.

★ À maîtriser

• Les entreprises de plus de 300 salariés ou réalisant un chiffre d’affaires supérieur à 18 000 000 euros doivent établir quatre documents financiers et prévisionnels dans le cadre de la prévention des difficultés.

• Les quatre documents sont:

  • la situation de l’actif réalisable et du passif exigible
  • le tableau de financement
  • le plan de financement prévisionnel
  • le compte de résultat prévisionnel

Compléments

• L’analyste financier peut compléter les sources comptables par la presse économique et les données statistiques de l’INSEE ou des chambres de commerce.

📊 Tableaux de synthèse

Principaux documents financiers