QCM : Diagnostic financier et extra-financier (31 questions)

Explication

Le diagnostic financier analyse conjointement la performance économique, la situation financière et les risques de l’entreprise. L’analyse des ventes ou la fiscalité peuvent fournir des informations utiles, mais elles ne résument pas sa finalité globale.

Explication

La profitabilité rapporte le bénéfice aux ventes, ce qui correspond à la comparaison recherchée. La rentabilité met plutôt les résultats en relation avec les moyens engagés, tandis que la solvabilité et la liquidité concernent la capacité à faire face aux dettes.

Explication

Les documents de synthèse annuels regroupent le compte de résultat, le bilan et l’annexe. Le budget, le plan de trésorerie et les statistiques peuvent servir à l’analyse, mais ils ne constituent pas cet ensemble comptable.

Explication

Le compte de résultat récapitule les charges et les produits de l’exercice afin de retracer la formation du résultat. La composition du patrimoine relève du bilan, tandis que les méthodes comptables et les engagements sont notamment détaillés dans l’annexe.

Explication

Le bilan comptable donne une image du patrimoine à une date précise et distingue l’actif du passif. Le compte de résultat décrit l’activité de l’exercice, alors que l’annexe apporte des explications complémentaires.

Explication

Les dirigeants utilisent le diagnostic financier pour améliorer la performance, mesurer les résultats de gestion et vérifier la rentabilité de leur entreprise. L’évaluation de la capacité de remboursement correspond davantage aux préoccupations des créanciers.

Explication

Les créanciers s’intéressent surtout à la solvabilité et aux risques financiers liés au remboursement. Les actionnaires et investisseurs cherchent plutôt à apprécier la rentabilité des capitaux investis ainsi que le niveau de risque financier.

Explication

Le diagnostic extra-financier étudie les performances non financières d’une entreprise, principalement au moyen des critères ESG. L’analyse de la rentabilité et de la solvabilité relève plutôt du diagnostic financier.

Explication

Les émissions relèvent de l’environnement, les conditions de travail du social et le contrôle interne ainsi que la transparence de la gouvernance. La rentabilité et la solvabilité sont des dimensions financières, non des piliers ESG.

Explication

La double matérialité prend en compte l’impact de l’entreprise sur l’environnement ainsi que l’impact de l’environnement sur l’entreprise. La matérialité financière se concentre sur les conséquences financières subies par l’entreprise.

Explication

Les comparaisons pluriannuelles permettent de suivre l’évolution de la situation d’une entreprise grâce à des données portant sur plusieurs années. Une comparaison avec une autre entreprise répond plutôt à une logique spatiale.

Explication

La comparaison spatiale positionne une entreprise par rapport à des entreprises comparables, aux normes sectorielles ou à ses concurrents directs. La comparaison pluriannuelle cherche plutôt à mesurer une évolution dans le temps.

Explication

Les soldes intermédiaires de gestion retracent progressivement la formation du résultat et mettent en évidence la performance économique, la marge et la structure des coûts. Le patrimoine relève principalement du bilan, tandis que les encaissements et décaissements relèvent de l’analyse de trésorerie.

Explication

La marge commerciale se calcule par la différence entre les ventes de marchandises et leur coût d’achat, soit $120\,000 - 75\,000 = 45\,000$ euros. La valeur ajoutée correspond à une autre notion, qui tient compte de la richesse créée après les consommations en provenance de tiers.

Explication

La production de l’exercice additionne la production vendue, la production stockée et la production immobilisée, soit $80\,000 + 5\,000 + 15\,000 = 100\,000$ euros. Se limiter à la production vendue ne prend pas en compte les deux autres composantes.

Explication

Le résultat courant avant impôt s’obtient en additionnant le résultat d’exploitation et le résultat financier, soit $52\,000 + (-8\,000) = 44\,000$ euros. Soustraire la perte financière reviendrait à inverser le signe déjà intégré dans le résultat financier.

Explication

La CAF correspond aux produits encaissables, hors produits de cession d’immobilisations, diminués des charges décaissables. Elle représente une trésorerie potentielle et ne tient donc pas compte des décalages réels d’encaissement et de paiement comme la trésorerie disponible.

Explication

Les produits de cession d’immobilisations sont exclus car ils résultent d’opérations exceptionnelles qui ne relèvent pas de l’activité normale. Cette exclusion concerne la CAF, tandis que l’autofinancement est obtenu après déduction des dividendes distribués.

Explication

L’autofinancement se calcule en retranchant les dividendes distribués de la CAF, soit $80\,000 - 25\,000 = 55\,000$ euros. La CAF avant distribution ne constitue donc pas encore l’autofinancement conservé par l’entreprise.

Explication

Le taux de croissance du chiffre d’affaires compare l’évolution du CA entre l’exercice courant et l’exercice précédent en la rapportant au CA précédent. Le rapport $EBE / CA\ HT$ mesure une marge et non une évolution entre deux périodes.

Explication

Le taux de marge brute est égal à $EBE / CA\ HT$, soit $120\,000 / 600\,000 = 20\,\%$. Il mesure la part du chiffre d’affaires restante après paiement des charges courantes, contrairement au taux de marge bénéficiaire fondé sur le résultat de l’exercice.

Explication

Le taux de marge bénéficiaire est calculé par $\text{Résultat d’exercice} / CA\ HT$ et renseigne sur la capacité à dégager un résultat. Le taux de marge brute utilise l’EBE et décrit plutôt la part du chiffre d’affaires conservée après les charges courantes.

Explication

Le bilan fonctionnel est construit avant répartition du résultat, retraite certains postes et les classe selon leur cycle en valeur brute. Le bilan comptable suit une présentation fondée sur les règles comptables plutôt que sur les cycles fonctionnels.

Explication

Le FRNG est l’excédent des ressources stables sur les emplois stables et représente la fraction encore disponible après leur financement. Le besoin issu des décalages de l’activité courante correspond au BFR, et non au FRNG.

Explication

Le FRNG se calcule par la différence entre les ressources stables et les emplois stables, soit $900\,000 - 760\,000 = 140\,000$ euros. Un FRNG positif traduit un excédent de ressources stables et respecte l’équilibre financier minimal.

Explication

Le BFR naît des décalages temporels entre les encaissements et les décaissements liés à l’activité courante. L’excédent des ressources stables sur les emplois stables définit le FRNG, tandis que la différence après dividendes définit l’autofinancement.

Explication

Les ratios de rotation mesurent en jours les durées moyennes d’écoulement ou de crédit, alors que les ratios de structure comparent des ressources et des emplois. La confusion vient donc d’une différence de nature entre une durée et un rapport financier.

Explication

Le délai de règlement des clients utilise le chiffre d’affaires TTC multiplié par 360 dans sa vérification. Les consommations en provenance des tiers TTC interviennent dans le délai de règlement des fournisseurs, et non dans celui des clients.

Explication

Le taux d’endettement se calcule en divisant les dettes financières par les capitaux propres, soit $300\,000 / 600\,000 = 0{,}5$. Une valeur de 1 correspondrait à des dettes financières égales aux capitaux propres, ce qui n’est pas le cas ici.

Explication

Au-delà de 1, les dettes financières dépassent les capitaux propres, ce qui traduit une dépendance élevée aux financements étrangers et un risque financier accru. La situation équilibrée correspond plutôt à un taux compris entre 0,5 et 1.

Explication

La capacité de remboursement rapporte l’endettement financier à la CAF, soit $900\,000 / 300\,000 = 3$. Le seuil attendu est inférieur à 3 ; atteindre ce niveau signale donc une augmentation du risque de non-remboursement.