Quel rôle la banque centrale joue-t-elle auprès des banques ?
Elle est la « banque des banques ».
Quelle quantité la banque centrale contrôle-t-elle dans l’économie ?
La quantité d’argent en circulation.
Quelle part de l’argent existant est constituée de billets ?
Environ 10 %.
Comment une banque commerciale crée-t-elle la somme d’un crédit ?
En l’inscrivant sur le compte de l’emprunteur.
Que devient la monnaie créée par un crédit à mesure de son remboursement ?
Elle disparaît progressivement du circuit.
Que comprend M1 ?
Les pièces, les billets et les dépôts à vue sur les comptes courants.
Que comprend M2 en plus de M1 ?
L’épargne disponible sur des livrets ou des placements récupérables en quelques jours ou semaines.
Que comprend M3 en plus de M2 ?
Des placements à plus long terme, comme les dépôts à terme bloqués et les fonds monétaires.
Comment la banque centrale influence-t-elle la création monétaire des banques commerciales ?
En fixant le coût auquel elles se fournissent en liquidités auprès d’elle.
Quel effet un taux directeur bas produit-il sur les crédits et la création monétaire ?
Il rend les crédits moins chers et stimule les emprunts et la création monétaire.
Qu’est-ce que l’inflation selon sa définition monétaire ?
Une perte de pouvoir d’achat de la monnaie lorsque la masse monétaire augmente plus vite que les biens réels disponibles.
Que favorisent les périodes de taux d’intérêt très bas par le crédit privé ?
Des vagues de création monétaire, notamment pour l’immobilier et les investissements.
Que font les banques centrales après que les États ont creusé leur dette en période de crise ?
Elles rachètent cette dette et injectent de l’argent dans le système financier.
Comment l’argent injecté dans le système financier finit-il par atteindre l’économie réelle ?
Il se déverse dans l’économie réelle.
Que désigne la valeur nominale d’un billet ou d’un compte ?
Le montant affiché.
Que désigne la valeur réelle d’une somme d’argent ?
Les biens et services qu’elle permet d’acheter.
Quel effet produit l’application annuelle de l’inflation aux prix déjà augmentés ?
Un effet cumulé assimilable à des intérêts composés inverses.
Quel rendement les placements doivent-ils offrir pour préserver le pouvoir d’achat du capital ?
Un rendement au moins égal au taux d’inflation.
Qu’exige le troc pour qu’un échange direct soit possible ?
Chaque partie doit désirer exactement ce que l’autre propose au même moment.
Sur quels objets repose la monnaie-marchandise ?
Sur des objets rares et universellement désirés.
Que recevaient les marchands après avoir confié leur or à des gardiens ?
Des certificats papier garantis par l’or.
Comment les marchands utilisaient-ils ensuite leurs certificats papier ?
Ils les échangeaient directement au lieu de récupérer l’or à chaque transaction.
Pourquoi les gardiens ont-ils commencé à émettre des certificats sans réserve métallique correspondante ?
Les clients ne réclamaient pas tous leur or en même temps.
Qu’a fait naître l’émission de certificats sans réserve métallique correspondante ?
Le crédit moderne et la création monétaire fondée sur la confiance.
Qu’est-ce que l’étalon-or ?
Un système où chaque billet correspond à une quantité fixe d’or conservée par la banque centrale.
En quelle année Richard Nixon a-t-il rompu le lien officiel entre le dollar et l’or ?
En 1971.
Qu’est-ce que la monnaie fiat ?
Une devise non adossée à une ressource physique, dont la valeur repose exclusivement sur la confiance collective envers l’autorité émettrice.
Depuis l’abandon de l’étalon-or, de quoi dépend la création monétaire ?
Des décisions politiques et des besoins de financement par la dette.
Comment le cours qualifie-t-il l’inflation dans les économies modernes ?
Chronique.
Quels actifs réels les détenteurs de capitaux peuvent-ils acquérir pour préserver leur valeur face à l’inflation ?
Des entreprises et de l’immobilier.
Comment la monnaie scripturale est-elle représentée ?
Par des lignes de compte, notamment sur les comptes bancaires.
Selon quel critère les agrégats monétaires M1, M2 et M3 classent-ils la monnaie ?
Selon sa liquidité.
Qu’incluent les agrégats monétaires de chiffre supérieur ?
Des formes d’argent moins immédiatement disponibles.
Pourquoi les banques centrales surveillent-elles la vitesse d’augmentation de M3 ?
Pour suivre les risques d’inflation.
Dans l’exemple des 10 acheteurs, quel est le budget total après l’aide de 400 € par acheteur ?
5 000 €.
Dans l’exemple des 10 acheteurs, quel est le prix d’une paire après l’aide ?
500 €.
Comment une hausse de la quantité de monnaie par rapport aux biens peut-elle affecter les prix ?
Elle peut les faire monter, même si le nombre de détenteurs d’argent reste inchangé.
Quelle est la cause de l’inflation, contrairement à la hausse des prix en magasin ?
La dépréciation de la monnaie sous l’effet de sa surabondance.
Avec une inflation annuelle de 3 %, combien faut-il cette année pour acheter ce qui coûtait 1 € l’an passé ?
1,03 €.
Après cinq ans d’inflation annuelle de 3 %, que vaut le panier de référence de l’exemple ?
Environ 115,93 €.
De combien le pouvoir d’achat de 10 000 € baisse-t-il après cinq ans d’inflation annuelle de 3 % ?
De près de 14 %.
Après dix ans d’inflation annuelle de 3 %, combien coûte un panier initialement à 100 € ?
Environ 134,39 €.
Quels métaux affluèrent des Amériques vers l’Europe au XVIe siècle ?
L’or et l’argent.
Quel effet eut l’afflux de métaux précieux sur les prix au XVIe siècle ?
Il fit monter les prix.
Quelle cause pouvait déclencher l’inflation dans un système de monnaie-marchandise ?
Un choc physique augmentant la quantité de métaux précieux en circulation plus vite que la production de biens.
À quelle hauteur les certificats papier étaient-ils initialement garantis par de l’or réel ?
À 100 %.
Pourquoi les États ont-ils fondé des banques centrales aux XIXe et XXe siècles ?
Pour encadrer les dérives monétaires et stabiliser les économies.
Quels événements peuvent provoquer l’injection de milliards d’unités monétaires après l’abandon de l’étalon-or ?
Des crises économiques, sanitaires ou géopolitiques.
Que comprend la base monétaire émise par la banque centrale ?
Les billets et les pièces.
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1. Quel est le rôle d’une banque centrale comme la BCE dans le système bancaire ?
2. Quelle répartition décrit approximativement la composition de l’argent existant ?
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