Fiche de révision : La monnaie et la création monétaire

📋 Plan du Cours

1. Nature et fonctions de la monnaie
2. Formes et qualités monétaires
3. Création monétaire par le crédit
4. Sources et limites du crédit bancaire
5. Outils de politique monétaire
6. Rôles des banques centrales

📖 1. Nature et fonctions de la monnaie

🔑 Notions clés & Définitions

• Monnaie : Ensemble des moyens de paiement dont disposent les agents économiques pour effectuer leurs transactions.

★ À maîtriser

• La monnaie est un bien particulier, privé, reconnu et accepté par tous, qui facilite les échanges marchands.

• Les trois fonctions traditionnelles de la monnaie sont :

  • l’intermédiaire des échanges
  • le maintien d’une certaine valeur
  • l’unité de compte

Compléments

• La monnaie a aussi une fonction politique, car son fonctionnement est garanti par l’État, et une fonction sociale, car elle constitue un langage.

📖 2. Formes et qualités monétaires

🔑 Notions clés & Définitions

• Monnaie scripturale : Inscription sur un compte bancaire, immatérielle et fondée sur la confiance.

★ À maîtriser

• Les quatre formes de monnaie sont :

  • la monnaie marchandise
  • la monnaie métallique
  • la monnaie fiduciaire
  • la monnaie scripturale

• La monnaie fiduciaire comprend les billets et les pièces et représente 10 % de la monnaie.

• La monnaie scripturale représente 90 % de la monnaie.

Compléments

• Les coquillages et le sel sont des exemples de monnaie marchandise, tandis que le cuivre, l’or et l’argent sont des exemples de monnaie métallique.

• Une monnaie de qualité doit être :

  • rare
  • durable dans le temps
  • divisible
  • transportable
  • uniforme
  • désirée

📖 3. Création monétaire par le crédit

🔑 Notions clés & Définitions

• Création monétaire : Transformation d’une dette en moyens de paiement acceptés par tous les agents économiques.

★ À maîtriser

• La monnaie scripturale résulte d’un jeu d’écritures sur les comptes courants des clients d’une banque.

• La création monétaire par le crédit bancaire est dite ex nihilo, c’est-à-dire qu’elle s’effectue à partir de rien.

• L’expression « les crédits font les dépôts » signifie qu’une banque peut prêter sans disposer auparavant de l’argent prêté, mais que l’emprunteur doit ensuite rembourser le crédit.

Compléments

• Les paiements scripturaux s’effectuent par des débits correspondant à ce qui est donné et des crédits correspondant à ce qui est reçu sur les comptes bancaires.

• La monnaie scripturale ne peut être détenue ni transportée manuellement comme les pièces et les billets.

💡 Astuce mémo

Crédit bancaire → dépôt créé sur le compte

📖 4. Sources et limites du crédit bancaire

★ À maîtriser

📌 Un crédit bancaire ne crée pas toujours de la monnaie : si la banque prête ou achète un titre avec des ressources qu’elle possède déjà, il s’agit d’un transfert de ressources.

• Les trois sources de création monétaire par le crédit sont :

  • les créances sur l’économie
  • les créances sur l’extérieur
  • les créances sur l’État

• La réserve obligatoire impose aux banques de détenir une quantité de monnaie fiduciaire représentant 5 % selon le cours.

Compléments

• Les banques de deuxième rang comprennent notamment BNP et le Crédit agricole, tandis que la Banque de France est une banque de premier rang.

• La monnaie de banque centrale correspond à la monnaie fiduciaire.

📖 5. Outils de politique monétaire

🔑 Notions clés & Définitions

• Masse monétaire : Ensemble de l’argent disponible dans l’économie.
• Taux directeur : Taux d’intérêt que la banque centrale fait payer aux banques lorsqu’elle leur prête de l’argent.

★ À maîtriser

• La banque centrale peut agir sur la quantité d’argent disponible pour les banques en modifiant le pourcentage des réserves obligatoires ou en intervenant sur le marché monétaire, où les banques empruntent et prêtent à court terme.

• Lorsque la banque centrale baisse ses taux directeurs, les banques empruntent moins cher et peuvent plus facilement prêter aux ménages et aux entreprises.

• Lorsque la banque centrale augmente ses taux directeurs, les banques empruntent plus cher et les crédits deviennent plus coûteux.

Compléments

• La Banque de France peut fournir des billets aux banques, mais ce refinancement leur coûte très cher selon le cours.

💡 Astuce mémo

Taux bas : crédit facilité ; taux hauts : crédit renchéri

📖 6. Rôles des banques centrales

🔑 Notions clés & Définitions

• Politique monétaire : Ensemble des décisions de la banque centrale visant à faire augmenter ou diminuer l’argent disponible dans l’économie et les taux d’intérêt.

★ À maîtriser

📌 Une politique monétaire expansionniste relance l’économie en diminuant les taux d’intérêt, tandis qu’une politique restrictive ralentit l’économie pour limiter l’inflation en augmentant les taux directeurs.

• Le cours attribue à la Banque de France deux objectifs : éviter l’inflation et aider les entreprises à produire davantage et à embaucher afin de réduire le chômage.

• La banque centrale détient le monopole d’émission des billets et des pièces et fournit aux banques l’argent nécessaire à leur fonctionnement.

Compléments

• Les autorités monétaires prennent des décisions pour contrôler la monnaie et les taux d’intérêt, mettre en œuvre la politique monétaire et surveiller le système.

• La banque centrale soutient les banques en cas de crise et joue alors le rôle de prêteur en dernier ressort, gratuitement et sans intérêts selon le cours.

📊 Tableaux de synthèse

Politiques monétaires