Qu'est-ce que la gestion de trésorerie ?
Piloter les flux financiers pour préserver la liquidité et améliorer la performance financière.
Quelle est la fonction du cash pooling dans les grands groupes ?
Centraliser la trésorerie pour optimiser les flux financiers.
À quels domaines la gestion de trésorerie est-elle liée ?
Gestion financière et comptable, mécanismes bancaires, marchés financiers et gestion des risques.
Que présente le bilan comptable à un instant donné ?
La synthèse du patrimoine de l’entreprise.
Quelle égalité doit toujours respecter le bilan comptable ?
Le total de l’actif est égal au total du passif.
Que compare le bilan fonctionnel selon ses fonctions ?
Les masses d’emplois avec les masses de ressources qui les financent.
Quelles catégories distingue le bilan fonctionnel dans l’actif ?
Les emplois stables, l’actif circulant d’exploitation, l’actif circulant hors exploitation et l’actif de trésorerie.
Quelle est la première étape dans la construction du bilan fonctionnel ?
Éliminer ou reclasser certains éléments du bilan comptable.
Comment sont traités les concours bancaires courants dans le bilan fonctionnel ?
Ils sont retranchés des dettes financières.
Où sont transférés les soldes créditeurs de banques dans le bilan fonctionnel ?
En trésorerie passive.
Comment le crédit-bail est-il retraité dans le bilan fonctionnel ?
En ajoutant la valeur d’origine des biens aux emplois stables.
Que fait-on des amortissements cumulés dans le retraitement du crédit-bail ?
Ils sont ajoutés aux ressources stables.
Quelle valeur du crédit-bail est ajoutée aux dettes financières ?
La valeur résiduelle.
Qu'est-ce que le fonds de roulement net global ?
L'excédent des ressources stables sur les emplois stables.
Quelle est la formule du fonds de roulement net global ?
Que signifie un fonds de roulement net global positif ?
Les emplois durables sont financés par des ressources stables avec une marge de sécurité.
Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement ?
Le besoin de financement créé par les décalages entre dépenses et recettes du cycle d’exploitation.
Quelle est la formule du besoin en fonds de roulement hors trésorerie ?
Comment se calcule le besoin en fonds de roulement global ?
Par la somme du besoin en fonds de roulement d’exploitation et hors exploitation.
Que mesure la trésorerie nette dans une entreprise ?
La différence entre les ressources disponibles et les besoins de financement.
Quelle formule exprime la trésorerie nette avec trésorerie active et passive ?
Quelle autre formule calcule la trésorerie nette avec FRNG et BFR ?
Que signifie une trésorerie nette positive pour l’entreprise ?
Elle dispose d’une trésorerie excédentaire à placer à court terme.
Que doit faire une entreprise si sa trésorerie nette est négative ?
Recourir à des financements bancaires à court terme.
Quel risque court une entreprise avec une trésorerie nette négative ?
Un risque d’illiquidité.
Que transforme le cycle d’exploitation en ventes puis en encaissements clients ?
Les achats et les dépenses de production.
Quelle différence existe-t-il entre problèmes structurels et conjoncturels de trésorerie ?
Les problèmes structurels sont dus à un déséquilibre durable du FR ou BFR, les conjoncturels à des fluctuations à court terme.
Quelles sont les causes structurelles des problèmes de trésorerie ?
Investissements excessifs, insuffisance de capitaux permanents, stocks trop importants, crédits clients trop longs.
Quelles causes conjoncturelles peuvent provoquer des problèmes de trésorerie ?
Variations saisonnières, gonflement accidentel des stocks, retards ou défaillances de paiement, guerres et conflits sociaux.
Qu'est-ce que le fonds de roulement normatif ?
La ressource nécessaire pour financer le besoin en fonds de roulement d’exploitation en jours de CAHT.
Quelles étapes comprend le calcul prévisionnel du BFRE ?
Calculer la durée d’écoulement et le coefficient de structure pour chaque poste, puis les multiplier.
Comment calcule-t-on le BFRE en euros ?
En multipliant le BFRE en jours de CAHT par le CAHT journalier.
Quelle est la formule du BFRE en euros ?
Quels sont les facteurs de causalité du BFRE ?
Le temps des décalages de paiement, le volume d’activité, et les modifications des politiques d’approvisionnement, stockage ou commercialisation.
Combien de filiales Danone centralise-t-elle quotidiennement ?
150 filiales.
Quels sont les avantages de la centralisation de trésorerie chez Danone ?
Réduction des frais et facilitation de l’accès aux marchés financiers.
Que fait-on des amortissements dans le retraitement du bilan fonctionnel ?
Ils sont éliminés de l’actif.
Où sont rattachés les amortissements et provisions après élimination ?
Aux capitaux propres.
À quoi le besoin en fonds de roulement est-il particulièrement sensible ?
À la gestion des stocks, au crédit interentreprises et aux délais de paiement.
Comment évolue le BFR dans l’exemple de J de Z après trente jours ?
Il passe de 0 € à 20 000 €.
Que permet l’encaissement des clients à quatre-vingt-dix jours dans l’exemple de J de Z ?
De rembourser le banquier et d’atteindre 120 000 € de disponibilités.
Comment résoudre un problème structurel lié au besoin en fonds de roulement ?
En renégociant les délais de paiement et en améliorant la rotation des stocks.
Quel est le BFRE fournisseur en jours avec un délai de 20 jours et un coefficient de 0,9 ?
18 jours de CAHT.
Quel est le BFRE fournisseur en euros pour un CAHT de 600 000 € ?
30 000 €.
Quelle hypothèse la méthode normative fait-elle sur la répartition de l’activité ?
L’activité est uniformément répartie sur 360 jours.
Comment le BFR évolue-t-il selon la méthode normative ?
Il évolue presque proportionnellement au chiffre d’affaires hors taxes.
Quelle saisonnalité la méthode normative prend-elle en compte ?
Elle ignore la saisonnalité.
Quels coûts la méthode normative ne prend-elle pas en compte ?
Les coûts fixes.
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1. Quel est l’objectif central de la gestion de trésorerie dans une entreprise ?
2. Quelle distinction décrit correctement le cash pooling et la gestion décentralisée de la trésorerie ?
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