Gestion financière et rentabilité

📋 Plan du Cours

1. Besoin et fonds de roulement
2. Seuil de rentabilité et marges variables

📖 1. Besoin et fonds de roulement

🔑 Notions clés & Définitions

• Besoin en fonds de roulement : Le besoin en fonds de roulement mesure la trésorerie nécessaire à l’entreprise pour couvrir ses décalages entre encaissements et décaissements courants.
• Fonds de roulement : Le fonds de roulement représente les ressources stables disponibles pour financer l’activité courante, après couverture des actifs immobilisés.

📝 Points essentiels

• Le calcul du besoin en fonds de roulement s’appuie sur l’écart entre emplois d’exploitation (notamment stocks et créances) et ressources d’exploitation (notamment dettes fournisseurs).
• Le calcul du fonds de roulement vise à mesurer les ressources financières disponibles pour couvrir le besoin lié à l’exploitation.

📖 2. Seuil de rentabilité et marges variables

🔑 Notions clés & Définitions

• Seuil de rentabilité : Le seuil de rentabilité correspond au niveau d’activité à partir duquel l’entreprise ne subit plus de perte et commence à dégager un résultat positif.
• Taux de marge sur coût variable : Le taux de marge sur coût variable exprime, en proportion, la part du chiffre d’affaires qui reste après couverture des coûts variables.
• Marge sur coût variable : La marge sur coût variable mesure le résultat dégagé par le chiffre d’affaires une fois les coûts variables déduits.

📝 Points essentiels