QCM : Gestion patrimoniale et fiscalité — 18 questions

Explication

Le risque réel est défini comme une probabilité et une ampleur statistique des pertes, alors que le risque perçu est une sensation subjective influencée par l’émotion. La différence clé oppose donc mesure rationnelle et ressenti.

Explication

L’immobilier est perçu comme plus rassurant parce qu’il est tangible, visible et lié à un besoin primaire. Les autres propositions ne correspondent pas à la logique évoquée.

Explication

La pyramide commence par le socle logement, puis l’épargne de précaution, ensuite les fonds en euros, avant les actifs de rendement/croissance et enfin les actifs alternatifs. C’est l’ordre présenté du bas vers le haut.

Explication

L’épargne de précaution est une réserve de liquidités placée sur des supports totalement liquides et sécurisés. Les autres supports sont plus exposés au risque ou moins immédiatement disponibles.

Explication

Les cinq catégories légales sont Sécuritaire, Prudent, Équilibré, Dynamique et Offensif. Elles servent à classer le client après l’identification de ses objectifs.

Explication

L’analyse du risque repose sur la capacité psychologique à supporter les fluctuations et sur la capacité financière à les absorber. L’horizon de placement module aussi cette tolérance, mais le couple fondamental est bien résilience et finances.

Explication

Une obligation représente un prêt consenti à un émetteur, qui devra rembourser le capital et payer des intérêts. À l’inverse, une action correspond à une part de propriété.

Explication

Une action expose surtout à la volatilité et à la perte en capital. Le défaut de l’émetteur est le risque majeur d’une obligation, pas d’une action.

Explication

En cas de rachat, seule la part correspondant aux gains est imposée ; le capital initial n’est pas taxable. C’est un point central de la fiscalité de l’assurance-vie.

Explication

Après 8 ans, la taxation des gains devient plus douce et un abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € peut s’appliquer. Les prélèvements sociaux restent dus, contrairement à ce que suggère le distracteur.

Explication

Les versements volontaires privés sur un PER sont, par principe, déductibles du revenu global imposable de l’année. L’exonération après cinq ans concerne le PEA, pas le PER.

Explication

Le démembrement sépare la nue-propriété et l’usufruit afin de transmettre la valeur tout en conservant l’usage ou les revenus. Le nu-propriétaire ne récupère la pleine propriété qu’à l’extinction de l’usufruit.

Explication

Le déficit foncier apparaît en location nue lorsque les charges déductibles sont supérieures aux recettes foncières brutes. La location meublée relève d’un autre régime.

Explication

Le dispositif Jeanbrun vise des immeubles collectifs avec des travaux d’au moins 30 % du prix global investi. Il impose aussi une location nue sur neuf ans avec des plafonds de loyers.

Explication

La recommandation est de rester locataire pendant 4 à 5 ans afin de stabiliser la situation et d’accumuler un apport personnel. Le cas met l’accent sur la phase de constitution patrimoniale.

Explication

Le cas prévoit un don familial de sommes d’argent et une donation de la nue-propriété de l’immeuble de rapport, avec conservation de l’usufruit par la mère. Cela permet d’optimiser la transmission tout en gardant les revenus.

Explication

Le PER est adapté lorsque la tranche marginale d’imposition est élevée, car les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable. C’est précisément l’intérêt recherché par ce couple.

Explication

La donation au dernier vivant est l’outil notarial prévu pour renforcer les droits du conjoint survivant. Elle vise précisément la protection réciproque entre conjoints.