Fiche de révision : Monnaie et système bancaire

📋 Plan du Cours

1. Définition et propriétés de la monnaie
2. Fondements de la valeur monétaire
3. Fonctions et formes monétaires
4. Agrégats monétaires et placements
5. Titres et organismes de placement
6. Création et circulation monétaires
7. Financement et transformation bancaire
8. Banques centrales et mutations financières
9. Relation client et banque numérique
10. Organisation et performance bancaires
11. Bilan et résultat bancaire

📅 Repères chronologiques

1. 27 juillet 1694La Banque d’Angleterre est créée comme première banque centrale au monde, initialement chargée de gérer la dette de l’État.
2. 1720Le système de John Law s’effondre lorsque les détenteurs de billets veulent les convertir en or, mais que la banque ne possède pas assez d’or.
3. 1796Le Directoire met fin aux assignats, efface les deux tiers de la dette et refrappe des pièces en or et en argent.
4. 1800Napoléon crée la Banque de France et lui accorde le monopole de la fabrication des billets et des pièces.
5. 1984La loi bancaire place les banques sous un cadre juridique unique, supprime les spécialisations et instaure une tutelle commune.

📖 1. Définition et propriétés de la monnaie

🔑 Notions clés & Définitions

• Monnaie : Bien intermédiaire qui constitue un droit de créance et représente un pouvoir d’achat général, indéterminé et immédiat dans l’économie de son émetteur.

📝 Points essentiels

📌 La monnaie est un actif pour celui qui la possède et un passif pour celui qui l’émet.

• La monnaie constitue le premier degré de liquidité et le degré zéro du risque, tandis que les titres moins liquides présentent un risque plus élevé.

💡 Astuce mémo

Monnaie générale et immédiate, contrairement au bon d’achat limité

📖 2. Fondements de la valeur monétaire

🔑 Notions clés & Définitions

• Monnaie fiduciaire : Monnaie fondée sur la confiance des utilisateurs, le terme fiduciaire venant de fidus, qui signifie confiance.

📝 Points essentiels

• La valeur de la monnaie repose sur trois fondements :
  • le fondement matérialiste
  • le fondement institutionnel
  • le fondement psychosocial

📌 Le fondement matérialiste exige que la monnaie soit pratique, durable, divisible et homogène.

📌 Le fondement institutionnel repose sur l’acceptation générale de la monnaie et sur le cours légal et forcé imposé par l’État.

💡 Astuce mémo

MIP : matériel, institutionnel, psychosocial

📖 3. Fonctions et formes monétaires

★ À maîtriser

📌 L’économie monétaire surmonte la double coïncidence des besoins du troc en utilisant la monnaie comme intermédiaire des échanges.

• La monnaie remplit trois fonctions :
  • étalon des valeurs
  • intermédiaire des échanges
  • réserve de valeur

📌 La monnaie manuelle comprend les pièces et les billets, tandis que la monnaie scripturale fonctionne par jeu d’écriture à travers les comptes bancaires.

Compléments

• La monnaie divisionnaire est fabriquée par la Banque centrale européenne, chaque pays disposant d’un quota et d’une face nationale sur les pièces.

💡 Astuce mémo

Mesurer → échanger → conserver

📖 4. Agrégats monétaires et placements

🔑 Notions clés & Définitions

• Agrégats monétaires : BCE - Regroupements des moyens de paiement des agents non financiers et des placements convertibles rapidement en moyens de paiement sans risque important de perte en capital.

★ À maîtriser

📐 Formule - $M1 = monnaie\ manuelle + dépôts\ à\ vue$.

📐 Formule - $M2 = M1 + livrets + comptes\ à\ terme\ de\ moins\ de\ 2\ ans$.

Compléments

• Les agrégats monétaires sont classés par liquidité décroissante et donc par risque croissant, de M1 vers M3.

💡 Astuce mémo

M1 → M2 → M3 : liquidité décroissante, risque croissant

📖 5. Titres et organismes de placement

🔑 Notions clés & Définitions

• Action : Titre représentatif du capital d’une entreprise qui donne droit à des dividendes variables et à un droit de vote sans échéance.
• Obligation : Titre représentatif d’une dette qui procure un taux d’intérêt fixé à l’avance et possède une échéance.

📝 Points essentiels

📌 Les titres de créances négociables sont des titres de dette à échéance généralement inférieure à 2 ans, sauf le bon du Trésor négociable qui peut aller jusqu’à 7 ans.

📌 Dans une SICAV, l’investisseur devient actionnaire et dispose d’un droit de vote, tandis que dans un FCP il détient des parts sans droit de vote.

💡 Astuce mémo

Actionnaire = vote et dividende variable ; obligataire = intérêt fixé et échéance

📖 6. Création et circulation monétaires

🔑 Notions clés & Définitions

• Refinancement : Possibilité pour les banques de vendre des titres financiers contre de la monnaie centrale afin de satisfaire les besoins de leur clientèle.
• Prêteur en dernier ressort : La banque centrale agit comme prêteur en dernier ressort pour injecter de la monnaie et stabiliser le système en cas de tension ou de crise systémique.

📝 Points essentiels

• La création monétaire suit le mécanisme suivant : une banque accorde un crédit, ce crédit crée un dépôt, puis le remboursement détruit la monnaie par une écriture inverse.

📌 Plus le besoin en monnaie centrale est élevé, plus la capacité des banques à créer de la monnaie scripturale est faible.

💡 Astuce mémo

Crédit bancaire → dépôt scriptural → remboursement → destruction monétaire

📖 7. Financement et transformation bancaire

🔑 Notions clés & Définitions

• Transformation des échéances : La transformation des échéances consiste pour une banque à emprunter à court terme auprès des ménages afin de prêter à long terme aux entreprises.
• Titrisation : Transformation de créances non liquides, comme des factures impayées ou des prêts en cours, en titres financiers négociables sur les marchés.

📝 Points essentiels

📌 Dans une économie d’endettement, les banques dominent le financement de l’économie, tandis que dans une économie de marché des capitaux, les ménages achètent directement des titres et supportent davantage les risques financiers.

• La banque traditionnelle assume quatre missions :
  • le financement et la transformation des actifs
  • la gestion des moyens de paiement
  • la mutualisation des risques individuels
  • le courtage des intermédiaires financiers

💡 Astuce mémo

Économie d’endettement : banque intermédiaire ; marché des capitaux : finance directe

📖 8. Banques centrales et mutations financières

🔑 Notions clés & Définitions

• Eurosystème : Ensemble formé par la Banque centrale européenne et les banques centrales nationales de la zone euro, dont la Banque de France.
• Produit net bancaire : Indicateur de la richesse brute créée par une banque à partir de la marge nette d’intérêt, des commissions nettes et des gains sur opérations financières.

📝 Points essentiels

• Le Conseil des gouverneurs de la BCE fixe les orientations de la politique monétaire de la zone euro, notamment les taux d’intérêt directeurs.

💡 Astuce mémo

Libéralisation et désintermédiation → concurrence accrue et diversification bancaire

📖 9. Relation client et banque numérique

🔑 Notions clés & Définitions

• Fintech : Entreprise innovante qui utilise le numérique pour proposer des services financiers et bancaires plus rapides, moins coûteux et centrés sur l’utilisateur.
• Omnicanal : Stratégie qui connecte tous les canaux de vente et de communication afin d’offrir au client une expérience fluide et sans coupure.

★ À maîtriser

📌 Le marketing de la transaction privilégie la vente isolée et le produit, tandis que le marketing de la relation privilégie le client, le contact continu et sa fidélisation.

Compléments

• Une banque mobile peut proposer des tarifs attractifs, une ouverture de compte en cinq minutes et aucun dépôt initial, mais elle peut ne pas accepter les découverts et offrir un service client plus limité.

💡 Astuce mémo

Transaction ponctuelle contre relation continue et omnicanale

📖 10. Organisation et performance bancaires

🔑 Notions clés & Définitions

• GRC analytique : La GRC analytique diffuse et analyse l’information grâce à l’intranet, à la business intelligence et au big data.
• Pure player : Entreprise qui exerce exclusivement sur Internet sans point de vente physique ni canal de distribution traditionnel.

★ À maîtriser

📌 Le front office est en contact direct avec la clientèle, le middle office saisit les opérations et évalue les risques, tandis que le back office traite administrativement et comptablement les transactions.

Compléments

📌 La banque doit conserver les agences tout en développant les canaux numériques, car les nouvelles technologies complètent les canaux anciens sans nécessairement les remplacer.

💡 Astuce mémo

Front office → middle office → back office

📖 11. Bilan et résultat bancaire

★ À maîtriser

📌 Dans le bilan bancaire, le passif comprend notamment les dépôts de la clientèle et les titres émis, tandis que l’actif comprend les titres et créances détenus par la banque.

Compléments

• Dans le bilan d’une banque, les éléments de long terme sont placés en bas et les éléments de court terme en haut.

• Le produit net bancaire constitue une grande part du chiffre d’affaires d’une banque.

📊 Tableaux de synthèse

Principales formes de financement

Action et obligation