Fiche de révision : Rôle macroéconomique de l’assurance

📋 Plan du Cours

1. Assurance et croissance économique
2. Assurance et stabilité économique
3. Mutualisation et redistribution des risques
4. Assurance et innovation

📖 1. Assurance et croissance économique

🔑 Notions clés & Définitions

• Taux de pénétration de l’assurance : Mesure la place de l’assurance dans une économie et présente une corrélation positive avec la croissance du PIB.

★ À maîtriser

• Selon Han et coll., l’analyse de 77 économies avancées ou émergentes entre 1994 et 2005 montre qu’une hausse de 1 % de la pénétration totale de l’assurance augmente la croissance économique de 4,8 %, contre 1,7 % pour la seule assurance-vie.

• L’assurance favorise l’investissement en transférant les risques coûteux vers l’assureur, ce qui permet aux individus et aux entreprises de prendre davantage de risques pour créer une société, construire une infrastructure ou une usine, ou développer une technologie.

• En protégeant les ménages et les entreprises contre les pertes de biens, les dommages et les difficultés de remboursement, l’assurance réduit le risque de crédit, ce qui contribue à diminuer les taux d’intérêt et à allonger les maturités de crédit.

Compléments

• Les compagnies d’assurance investissent généralement les primes collectées dans des actifs dont la durée correspond à celle de leurs passifs d’assurance, les primes santé étant souvent placées à court terme et les primes vie ou retraite pouvant être investies pendant plusieurs dizaines d’années.

💡 Astuce mémo

Couverture des risques → investissement accru → croissance

📖 2. Assurance et stabilité économique

🔑 Notions clés & Définitions

• Mutualisation des risques : Consiste à définir les primes selon la probabilité de réalisation du risque pour un groupe d’assurés plutôt que pour un individu isolé.

★ À maîtriser

• L’assurance stabilise les ménages et les économies locales face aux événements extrêmes en transférant le risque, notamment celui des catastrophes naturelles, aux compagnies d’assurance.

Compléments

• La mutualisation lie les malheurs de quelques-uns aux fortunes de beaucoup en répartissant le coût des sinistres entre les assurés.

💡 Astuce mémo

Un parapluie collectif protège ménages et économies contre les catastrophes

📖 3. Mutualisation et redistribution des risques

🔑 Notions clés & Définitions

• Redistribution horizontale : Redistribution qui s’exerce d’un groupe de personnes à un autre, indépendamment des différences de revenus, d’éducation ou de statut social.

📝 Points essentiels

• Après un accident, l’assurance rétablit une forme d’égalité entre les assurés : après paiement de la prime, c’est le risque auquel l’individu fait face qui compte, et non ses revenus, son éducation ou son statut social.

• Elle s’effectue notamment:

  • entre deux générations
  • des personnes en bonne santé vers les malades
  • des actifs occupés vers les chômeurs
  • des célibataires vers les familles

💡 Astuce mémo

Redistribution horizontale selon le risque, non selon le revenu

📖 4. Assurance et innovation

★ À maîtriser

📌 L’assurance entretient une relation paradoxale avec l’innovation : elle la favorise en protégeant les innovateurs contre les chocs externes et en préservant les patrimoines, mais elle peut aussi la limiter lorsque sa couverture est inadaptée aux nouveaux risques.

Compléments

• Les cyber-risques et les véhicules autonomes sont des exemples de nouveaux risques qui nécessitent des adaptations de la couverture d’assurance.

💡 Astuce mémo

Protection des innovateurs, mais couverture parfois inadaptée aux risques nouveaux