Analyse du FRNG et de la trésorerie

📋 Plan du Cours

1. Fonds de roulement net global
2. Besoin en fonds de roulement
3. Trésorerie nette
4. Diagnostic des équilibres financiers
5. Ratios du cycle d’exploitation
6. Calculs et actions financières

📖 1. Fonds de roulement net global

🔑 Notions clés & Définitions

• Fonds de roulement net global : La part des ressources stables qui reste disponible après le financement des immobilisations et constitue une marge de sécurité durable.

★ À maîtriser

📐 Formule — Le FRNG se calcule ainsi : $FRNG = Actif\ circulant - Dettes\ à\ court\ terme$.

📌 Un FRNG positif signifie que les ressources stables financent tous les investissements et que l’excédent finance une partie de l’activité courante, tandis qu’un FRNG négatif signifie qu’une partie des investissements est financée par des dettes à court terme.

Compléments

📌 Un FRNG nul correspond à un équilibre juste, sans aucune marge de sécurité.

💡 Astuce mémo

FRNG positif = marge de sécurité ; FRNG négatif = risque de financement court

📖 2. Besoin en fonds de roulement

🔑 Notions clés & Définitions

• Besoin en fonds de roulement : Le besoin de financement généré par le décalage entre les dépenses et les encaissements de l’activité courante.