QCM : Assurance-vie et PER (23 questions)

Explication

L’assurance-vie est conçue pour constituer et valoriser une épargne accessible, alors que le PER est orienté vers la préparation de la retraite et peut offrir un avantage fiscal lors des versements. Confondre le PER avec une épargne disponible pour les projets inverse précisément leurs objectifs principaux.

Explication

L’assurance-vie correspond à un objectif d’épargne disponible pouvant être valorisée pour financer un projet. Le PER est davantage associé à la constitution d’une épargne retraite et à une disponibilité limitée avant celle-ci.

Explication

L’assurance-vie est un contrat d’épargne conclu entre un souscripteur et un assureur, avec un versement futur de capital ou de rente en contrepartie de primes. Elle ne se définit pas comme un produit exclusivement consacré à la retraite, contrairement à la confusion fréquente avec le PER.

Explication

L’assurance-vie peut permettre de constituer progressivement une épargne, de valoriser un capital, de financer un projet ou de préparer la retraite. Elle ne garantit pas automatiquement une rémunération identique, car le résultat dépend notamment des supports et des conditions du contrat.

Explication

Le fonds en euros est principalement composé d’actifs obligataires et bénéficie d’une garantie du capital selon les modalités prévues au contrat; les intérêts définitivement attribués profitent aussi de l’effet cliquet. La fluctuation sans garantie correspond plutôt aux unités de compte.

Explication

Les unités de compte sont investies dans différents actifs financiers ou immobiliers dont la valeur fluctue; l’épargnant peut donc subir une perte en capital. La garantie et l’effet cliquet décrits dans les autres réponses relèvent du fonds en euros, sous réserve des conditions du contrat.

Explication

La gestion libre laisse au client le choix des supports, de la répartition et des arbitrages, alors que la gestion sous mandat confie les décisions au professionnel dans le cadre convenu. La gestion libre ne repose donc pas sur une délégation des décisions d’investissement.

Explication

Le profil dynamique accepte davantage de fluctuations afin de rechercher un rendement potentiel plus élevé. Le profil prudent privilégie la sécurité, tandis que le profil équilibré recherche un compromis entre sécurité et rendement potentiel.

Explication

Les huit ans constituent principalement un seuil fiscal : l’épargnant peut effectuer un retrait avant ou après cette échéance. L’assurance-vie se distingue ainsi du PER, qui est en principe indisponible jusqu’à la retraite.

Explication

Le rachat total récupère l’intégralité de l’épargne et clôture le contrat. Le rachat partiel retire une partie de l’épargne en maintenant le contrat, tandis que l’avance constitue un prêt temporaire de l’assureur.

Explication

La part de versements correspondant au rachat est de $60\,000 \times \frac{20\,000}{100\,000} = 12\,000$ €, donc les produits imposables s’élèvent à $20\,000 - 12\,000 = 8\,000$ €. Le montant racheté ne correspond donc pas entièrement aux produits imposables.

Explication

La clause bénéficiaire désigne la ou les personnes auxquelles le capital ou la rente sera versé au décès de l’assuré. Le souscripteur, qui effectue les versements, est une personne distincte du bénéficiaire désigné.

Explication

Le souscripteur peut modifier librement la clause tant que le bénéficiaire n’a pas accepté sa désignation. L’acceptation rend ensuite cette désignation irrévocable, ce qui empêche une modification libre.

Explication

En principe, le capital ou la rente payable au bénéficiaire désigné ne fait pas partie de la succession et échappe aux règles du rapport et de la réduction pour atteinte à la réserve héréditaire. Cette règle de principe n’empêche toutefois pas la contestation de primes manifestement exagérées.

Explication

Les primes versées avant 70 ans bénéficient notamment d’un abattement pouvant atteindre 152 500 € par bénéficiaire, tandis que celles versées après 70 ans relèvent notamment d’un abattement global de 30 500 €. Les deux seuils ne s’appliquent donc ni de la même manière ni à la même base.

Explication

La rente viagère transforme l’épargne en versements réguliers effectués par l’assureur durant toute la vie du bénéficiaire. Une sortie en capital ou une durée contractuelle limitée correspond à d’autres modalités de récupération de l’épargne.

Explication

Pour un premier versement effectué entre 60 et 69 ans, la fraction imposable de la rente est de 40 %. Le taux de 30 % concerne les premiers versements à partir de 70 ans, tandis que 50 % s’applique entre 50 et 59 ans.

Explication

Le PER est un produit d’épargne à long terme conçu principalement pour préparer progressivement la retraite. Le financement de projets à moyen terme et la disponibilité de l’épargne caractérisent davantage l’assurance-vie.

Explication

Le PER distingue les versements volontaires, l’épargne salariale et les versements obligatoires. Les autres regroupements mélangent des types de placements, de revenus ou de caractéristiques financières qui ne constituent pas les trois compartiments du PER.

Explication

La gestion pilotée à horizon prend davantage de risque lorsque la retraite est lointaine, puis sécurise progressivement l’épargne à mesure que celle-ci approche. Une allocation stable ne tient pas compte de l’horizon de placement, qui est précisément le principe de cette gestion.

Explication

L’acquisition de la résidence principale fait partie des cas permettant notamment un déblocage anticipé du PER. Un voyage, un retrait sans motif prévu ou des dépenses courantes ne figurent pas parmi les situations mentionnées.

Explication

À la retraite, le PER peut être récupéré sous forme de capital, de rente viagère ou d’une combinaison des deux, tandis que les versements obligatoires sont en principe orientés vers une sortie en rente. Les autres réponses imposent une modalité unique ou ignorent cette distinction entre les types de versements.

Explication

L’assurance-vie est davantage adaptée à une épargne disponible et au financement d’un projet à moyen terme. Le PER vise principalement la préparation de la retraite et reste en principe indisponible jusqu’à celle-ci, avec des possibilités de déblocage encadrées.