Qu'est-ce qu'une banque selon sa définition principale ?
Une institution accordant des prêts et recevant des dépôts du public.
Quel rôle jouent les banques dans l'allocation du capital ?
Elles financent les ménages et les usages productifs.
Quelles sont les quatre fonctions principales des banques ?
Gestion des paiements, transformation des actifs, gestion des risques, suivi des emprunteurs.
Comment les banques transforment-elles les actifs par leur taille ?
Elles regroupent de petits dépôts pour financer de larges investissements.
Quelle transformation bancaire consiste à convertir des dépôts à court terme en prêts à long terme ?
La transformation de maturité.
Quel risque la transformation de maturité expose-t-elle aux banques ?
Un risque d’illiquidité.
Pourquoi les banques sont-elles exposées au risque d’illiquidité dans la transformation de maturité ?
Parce que les dépôts sont liquides et les prêts illiquides avec rendements différés.
Comment les banques gèrent-elles le risque de crédit ?
Par le collatéral.
Quelle méthode les banques utilisent-elles pour gérer le risque de liquidité ?
La demande d’intérêts.
Comment les banques couvrent-elles le risque de change ?
Par des contrats forward.
Quelle stratégie les banques emploient-elles pour gérer le risque de marché ?
La diversification.
Qu'est-ce que la titrisation pour les banques ?
Transformer des actifs en titres financiers générant des intérêts.
Quelle est la probabilité d'un défaut pour n=3 et p=10 % ?
24,3 %
Quelle est la probabilité de deux défauts pour n=3 et p=10 % ?
2,7 %
Quelle est la probabilité de trois défauts pour n=3 et p=10 % ?
0,1 %
Quel effet la titrisation a-t-elle sur la supervision des prêts par les banques ?
Elle réduit l’intérêt des banques à superviser les prêts.
Comment la titrisation affecte-t-elle l'asymétrie d'information ?
Elle renforce l’asymétrie d’information entre emprunteurs, prêteurs et investisseurs.
Comment les banques réduisent-elles le risque lors de l'allocation du crédit ?
Elles sélectionnent les emprunteurs puis suivent leurs projets.
Qu'est-ce qui différencie l'anti-sélection de l'aléa moral ?
L'anti-sélection vient d'attributs cachés avant le contrat, l'aléa moral d'actions cachées après.
Quelle condition exprime le choix de la technologie sûre G dans le modèle d'aléa moral ?
Comment s'exprime la valeur critique dans le modèle d'aléa moral ?
Que peut-il arriver au marché du crédit sans suivi ?
Il peut disparaître si le taux n'est pas rentable pour les prêteurs.
Comment le taux dépend-il du risque si le type de projet est observable ?
Le taux peut dépendre du risque.
Quel effet un taux moyen provoque-t-il si le type de projet est inobservable ?
Il provoque une anti-sélection et exclut les projets sûrs.
Qu'est-ce que l'auto-sélection dans les contrats de prêt ?
Proposer plusieurs contrats combinant taux d’intérêt et collatéral pour révéler le type de projet.
Quelle condition définit une banque insolvable ?
Ses investissements ne couvrent pas ses dettes.
Qu'entraîne un bank run chez les déposants ?
Ils retirent leurs fonds par peur d'être les derniers.
Quelle inégalité oblige une banque à revendre des investissements ?
Quelle formule donne la quantité d'investissements vendus lors d'un bank run ?
Comment la réglementation réduit-elle les paniques bancaires ?
En augmentant le ratio de liquidité, diminuant la prime de liquidité, ou réduisant les retraits.
Quelle part des dépôts de SVB a été retirée le 9 mars 2023 ?
25 % des dépôts ont été retirés.
Quand le régulateur a-t-il fermé Silicon Valley Bank ?
Le 10 mars 2023.
Comment ont évolué les dépôts de SVB entre 2019 et 2022 ?
Ils sont passés de 63 à 175 milliards de dollars.
Quelle évolution ont connu les titres de SVB entre 2019 et 2022 ?
Ils sont passés de 28 à 117 milliards de dollars.
Quel effet la hausse des taux d’intérêt en 2022 a-t-elle eu sur les obligations de SVB ?
Elle a diminué leur valeur de marché.
Qu'a forcé la baisse de valeur des obligations chez SVB ?
La vente des titres à perte suite aux retraits clients.
Quelle perte SVB a-t-elle annoncée le 8 mars 2023 ?
Une perte de 1,8 milliard de dollars.
Quel montant SVB cherchait-elle à lever en capital le 8 mars 2023 ?
2,25 milliards de dollars.
Qu'est-ce que l'assurance-dépôts indemnise ?
Les déposants lorsque les remboursements des prêts ne couvrent pas les dépôts.
Pourquoi l'assurance-dépôts crée-t-elle un aléa moral ?
Parce que les actionnaires préfèrent des projets plus risqués à prime fixée et VAN constante.
Quelles solutions sont proposées contre l'aléa moral de l'assurance-dépôts ?
Rendre la prime dépendante du risque et laisser un plafond des montants assurés à la banque.
Comment la monnaie facilite-t-elle les échanges ?
En supprimant la double coïncidence des besoins.
Comment les banques facilitent-elles les échanges entre devises ?
Elles gèrent les échanges entre devises et proposent des services de paiement.
Que regroupent les CDO dans un portefeuille ?
Plusieurs prêts adossés à des obligations versant des coupons.
Quelle est la formule pour la probabilité d'i défauts parmi n prêts ?
Quand utilise-t-on le suivi bancaire selon son coût et la valeur actuelle nette ?
Lorsque son coût est inférieur à la valeur actuelle nette du projet sûr.
Quelle condition rend impossible le prêt direct sans suivi ?
Quand le prêt direct sans suivi est impossible.
Quelle est la formule de l'indemnité versée dans le modèle d'assurance-dépôts ?
Que désigne D dans la formule de l'indemnité d'assurance-dépôts ?
Les dépôts.
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1. Quelle caractéristique distingue principalement une banque d’une entreprise ordinaire ?
2. Comment les banques contribuent-elles principalement à l’allocation du capital ?
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