QCM : Gestion Financière et Cycles Économiques — 16 questions

Explication

Un FRNG négatif traduit que les ressources stables sont inférieures aux emplois stables, ce qui révèle un déséquilibre structurel de financement. Il ne s’agit pas d’une simple difficulté de trésorerie à court terme.

Explication

Un FRNG négatif est considéré comme mauvais car il montre que les besoins stables ne sont pas correctement financés. L’entreprise peut alors devoir recourir à des financements moins stables.

Explication

Un BFRE négatif est présenté comme favorable, car il implique davantage de rentrées d’argent et moins de sorties d’argent liées à l’exploitation. Il aide donc la trésorerie du cycle concerné.

Explication

Le BFRHE négatif est également interprété comme favorable à l’entreprise. Il traduit une situation de trésorerie avantageuse dans le cycle hors exploitation.

Explication

Une trésorerie nette positive signifie que les liquidités disponibles dépassent les dettes à court terme. Cela donne une marge de sécurité pour payer les factures et faire face à un imprévu.

Explication

Une trésorerie nette négative indique que l’entreprise doit plus d’argent qu’elle n’en a disponible à court terme. Cela peut provoquer des tensions de paiement et conduire à un emprunt ou à un découvert.

Explication

Le financement interne regroupe les ressources générées ou mobilisées au sein de l’entreprise, comme l’autofinancement. Les autres propositions relèvent du financement externe.

Explication

Les subventions, le crédit-bail, l’affacturage et le financement participatif sont cités comme des financements externes. L’autofinancement et l’augmentation du capital sont classés dans le financement interne.

Explication

L’avantage des fonds propres est que l’entreprise conserve les ressources apportées et n’a pas à les rendre. En revanche, des dividendes peuvent être versés en fin d’année.

Explication

La limite indiquée est le versement de dividendes en fin d’année, qui représente un coût potentiel pour la trésorerie. Les apports en fonds propres renforcent pourtant durablement la structure financière.

Explication

La CAF mesure la capacité de l’entreprise à générer des ressources internes à partir de son activité. Elle ne se confond ni avec le résultat seul ni avec le niveau des dettes.

Explication

La CAF peut être calculée par produits encaissables moins charges décaissables. Elle peut aussi s’exprimer par résultat plus dotations aux amortissements.

Explication

Le bilan fonctionnel sert à expliquer le fonctionnement de l’entreprise à partir des cycles de financement, d’exploitation et d’investissement. Il relie donc les logiques de ressources et de besoins.

Explication

Le bilan fonctionnel s’appuie sur trois cycles : financement, exploitation et investissement. Il permet de comprendre comment l’entreprise organise ses ressources et ses besoins sur ces cycles.

Explication

L’investissement correspond à l’engagement de ressources pour acquérir un actif durable, c’est-à-dire une immobilisation. Il est distinct des opérations d’exploitation courantes.

Explication

La CAF peut financer l’achat d’immobilisations, car elle fournit des ressources internes mobilisables. Cela s’inscrit dans le cycle d’investissement décrit par le bilan fonctionnel.