Fiche de révision : Stratégie patrimoniale des époux Duras

📋 Plan du Cours

1. Profil patrimonial du couple
2. Diagnostic de l’épargne disponible
3. Capacité d’épargne mensuelle
4. Clause bénéficiaire et assurance-vie
5. Comparaison des contrats d’assurance-vie
6. Sorties et projets familiaux

📖 1. Profil patrimonial du couple

★ À maîtriser

• Hervé, 41 ans, cadre informatique, et Caroline, 40 ans, fonctionnaire territoriale, sont mariés sous la communauté légale depuis 2000 et ont trois enfants âgés de 12, 9 et 6 ans.

• Le couple dispose de 90 000 € de revenus nets annuels et d’un patrimoine total de 653 159 €, composé de 550 000 € de résidence principale et de 103 159 € d’épargne financière.

Compléments

• Le couple conserve un seul crédit immobilier à rembourser, à un taux avantageux de 1 %.

📖 2. Diagnostic de l’épargne disponible

★ À maîtriser

• L’épargne de précaution, constituée des comptes courants et des livrets, atteint environ 43 400 €, soit un montant supérieur ou suffisant pour couvrir trois à six mois de charges.

• L’épargne de projet est constituée d’un PEL de 17 000 €, tandis que l’épargne de long terme comprend une assurance-vie de 15 000 € et un PEE de 17 000 €.

📌 Une partie de l’épargne liquide doit être réorientée vers l’assurance-vie ou le PER afin de financer les études des enfants, les impôts et la retraite.

Compléments

• L’épargne dynamique comprend un PEA de 13 500 €, ce qui représente une part minoritaire cohérente avec un profil plutôt prudent mais acceptant un peu de risque.

💡 Astuce mémo

Précaution immédiatement disponible, retraite et risque répondent à des horizons différents

📖 3. Capacité d’épargne mensuelle

📝 Points essentiels

📐 Formule — Les revenus mensuels du couple sont de $\frac{60\,000+30\,000}{12}+\frac{1\,250}{12}\approx 7\,604\ EUR.$

📐 Formule — Les charges mensuelles sont de $\frac{13\,000}{12}+4\,000+1\,350\approx 6\,433\ EUR.$

📐 Formule — La capacité d’épargne mensuelle globale est de $7\,604-6\,433\approx 1\,171\ EUR.$

• Après les 150 € déjà épargnés chaque mois ailleurs, environ 1 021 € par mois restent disponibles pour la Banque L.

📖 4. Clause bénéficiaire et assurance-vie

★ À maîtriser

📌 La clause « mon épouse, mes enfants nés ou à naître, vivants ou représentés, à défaut mes héritiers » attribue le capital à l’épouse et aux enfants en même temps, car aucun « à défaut » ne sépare l’épouse des enfants.

📌 Si la clause ajoute « à défaut » entre l’épouse et les enfants, l’épouse reçoit tout le capital si elle est vivante, tandis que les enfants ne reçoivent quelque chose que si elle est décédée ou renonce.

Compléments

📌 La clause avec « à défaut » est recommandée car les enfants mineurs devraient, en cas de versement direct, utiliser des comptes bloqués administrés sous contrôle jusqu’à leurs 18 ans.

💡 Astuce mémo

Sans « à défaut », épouse et enfants reçoivent ensemble ; avec « à défaut », l’épouse est prioritaire

📖 5. Comparaison des contrats d’assurance-vie

📝 Points essentiels

📐 Formule — La valeur acquise d’un capital initial se calcule avec $V_a=C\times(1+t)^n$ et celle de versements annuels avec $V_a=a\times\frac{(1+t)^n-1}{t}.$

• Après 25 ans, le contrat AEU à 3,10 % avec 2 % de frais sur les versements atteint environ 97 380 €, soit 32 180 € issus du capital initial et 65 200 € issus des versements annuels nets.

• Le contrat Banque L rapporte environ 10 800 € de plus que le contrat AEU sur 25 ans malgré ses frais sur versement plus élevés.

📌 Il est préférable d’ouvrir le contrat Banque L pour les futurs versements sans clôturer le contrat AEU, afin de préserver son antériorité fiscale en cours de constitution.

💡 Astuce mémo

Taux supérieur → capital final supérieur malgré des frais plus élevés

📖 6. Sorties et projets familiaux

★ À maîtriser

• À la retraite, l’assurance-vie peut être récupérée par un rachat partiel ou total, ou par une sortie en rente viagère.

• Lors d’un rachat, seuls les gains sont imposés, jamais le capital versé, avec des prélèvements sociaux systématiques de 17,2 %.

• Après huit ans, les gains retirés bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou de 9 200 € pour un couple, puis sont soumis au PFU de 12,8 % ou au barème de l’impôt sur le revenu.

• Pour financer les études des enfants, il est conseillé d’utiliser une assurance-vie dédiée avec versements programmés et un Livret A ou un LDDS par enfant, tandis qu’une rente éducation peut sécuriser le financement en cas de coup dur.

• Lorsque les enfants commenceront leurs études, le contrat AEU aura dépassé huit ans et pourra être racheté dans des conditions fiscales avantageuses, mais un rachat partiel est préférable à un rachat total pour préserver l’épargne retraite du couple.

Compléments

📌 En sortie en rente viagère, seule une fraction de la rente est imposable et le reste est exonéré.

💡 Astuce mémo

Rachat partiel préserve l’épargne retraite, rachat total la vide

📊 Tableaux de synthèse

Comparaison des contrats d’assurance-vie

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