Que représente le bilan par rapport aux stocks économiques ?
Une photographie des emplois et des ressources à un instant donné.
Que mesure un flux économique entre deux instants ?
Une variation.
Quelles analyses le bilan permet-il de réaliser sur les emplois et les ressources ?
Analyser leur structure et l’adéquation des ressources au financement des emplois et à leurs durées.
Qu’est-ce que le bilan fonctionnel ?
Un retraitement du bilan du Plan Comptable Général classant emplois et ressources selon leurs cycles.
Comment les emplois et ressources sont-ils évalués dans le bilan fonctionnel ?
En valeur d’origine brute.
Quelles sont les quatre masses du bilan fonctionnel ?
Les emplois stables, les ressources stables, l’actif circulant et les dettes circulantes.
Comment se calcule le FRNG à partir des ressources et emplois stables ?
Quel besoin de liquidités le BFR représente-t-il ?
Le besoin créé par les décalages entre les décaissements et les encaissements de l’exploitation.
Comment se calcule le BFR à partir du BFRE et du BFRHE ?
Comment se calcule le BFRE à partir des stocks, créances et dettes d’exploitation ?
Comment le bilan financier classe-t-il les actifs et les passifs ?
Selon la liquidité croissante des actifs et l’exigibilité des passifs, en distinguant les échéances de plus ou moins d’un an.
Quelle formule définit le Fonds de Roulement Liquidité (FRL) ?
.
Quelles conditions la règle de l’équilibre financier minimum impose-t-elle au FRL et au FRF ?
et .
Selon quels critères les postes sont-ils reclassés pour établir le bilan fonctionnel ?
Selon les cycles.
Où les concours bancaires courants sont-ils reclassés dans le bilan fonctionnel ?
En trésorerie passif, parmi les dettes à court terme.
D’où sont retirés les concours bancaires courants lors du retraitement du bilan ?
Des dettes financières stables.
Dans quelles conditions le BFR est-il proportionnel au chiffre d’affaires ?
Lorsque le décalage entre encaissements et décaissements reste constant.
Comment mesure-t-on le poids du BFRE dans le chiffre d’affaires hors taxes ?
Comment calcule-t-on un délai de rotation en jours ?
Comment le BFRE normatif exprime-t-il le BFRE ?
En nombre de jours de chiffre d’affaires hors taxes, après normalisation des postes sur une même base.
Comment se calcule le taux de couverture des emplois stables ?
Comment se calcule le taux de couverture du capital investi ?
Que rapporte le taux d’endettement global ?
L’endettement global aux ressources propres.
Quelles sont les deux contraintes financières de l’entreprise ?
L’équilibre financier et la rentabilité.
Que concerne l’équilibre financier de l’entreprise ?
L’adéquation entre les flux entrants et sortants.
Que suppose la rentabilité de l’entreprise ?
Une rémunération de l’exploitation.
Que regroupe l’investissement dans l’entreprise ?
Les opérations permettant de maintenir et développer l’outil de production.
À quels besoins répond le financement dans l’entreprise ?
Aux besoins de trésorerie associés à l’investissement et à l’exploitation.
À quoi correspondent les opérations d’exploitation d’une entreprise ?
Au métier de l’entreprise.
Quels éléments composent les ressources stables du bilan fonctionnel ?
Les capitaux propres, les amortissements et provisions, et les dettes financières à long et moyen terme.
Quels éléments composent l’actif circulant du bilan fonctionnel ?
Les stocks et encours, les créances d’exploitation, les créances diverses hors exploitation et les disponibilités.
Comment se calcule le BFR hors exploitation ?
Quelle part minimale approximative du BFR le BFRE représente-t-il ?
Environ 80 % du BFR.
Quelle partie du BFRE doit être financée par le FRNG ?
La partie structurelle.
Quelle situation fait apparaître un EFR, aussi appelé EFE ?
Les emplois d’exploitation sont inférieurs aux ressources d’exploitation.
Que permet un FRL positif à l’entreprise ?
Elle peut payer ses échéances à court terme.
Quelle formule définit le Fonds de Roulement Financier (FRF) ?
Les passifs à plus d’un an moins les actifs à plus d’un an.
Quelle valeur doit dépasser le ratio de liquidité générale ?
1.
Quelle condition la règle du ratio d’endettement impose-t-elle ?
Les dettes financières rapportées aux capitaux propres doivent être inférieures à 1.
À quel niveau la règle du financement maximum limite-t-elle le financement externe des immobilisations nettes ?
À moins de 60 à 90 % du montant hors taxes de l’investissement.
Où sont ajoutés les amortissements et provisions de l’actif dans le bilan fonctionnel ?
Aux ressources stables.
Où sont reclassées les charges à répartir sur plusieurs exercices ?
Des emplois circulants vers les emplois stables.
Que signale une hausse du ratio BFRE/CAHT ?
Une augmentation du poids du BFRE et des décalages de trésorerie.
Comment calcule-t-on le délai de rotation des marchandises et matières premières ?
Comment calcule-t-on le délai de rotation des produits intermédiaires et finis ?
Comment calcule-t-on le délai de rotation des clients ?
Comment ajuste-t-on les créances clients dans le ratio du BFR ?
On ajoute les effets escomptés non échus et on retranche les avances et acomptes reçus des clients.
Quelles sont les étapes du calcul du BFRE normatif ?
Convertir les besoins et les ressources sur une même base, puis soustraire les ressources aux besoins.
Quelle est la valeur du BFRE normatif dans l’exemple, en jours de CAHT ?
55 jours de CAHT.
Combien de jours de stocks sont retenus dans l’exemple de BFRE normatif ?
15 jours.
Combien de jours de crédit clients sont retenus dans l’exemple de BFRE normatif ?
72 jours.
Combien de jours de crédit fournisseurs sont retenus dans l’exemple de BFRE normatif ?
32 jours.
Que signifie un taux de couverture du capital investi supérieur à 100 % ?
Les ressources stables financent entièrement les emplois stables et le BFRE.
Comment se calcule le taux d’endettement à court terme ?
À partir de quels seuils le coût de l’endettement est-il présenté comme un danger ?
Au-delà de 5 % du CAHT ou de 50 % de l’EBE.
Quelle limite ne doit pas dépasser la capacité de remboursement ?
Trois à quatre années de CAF moyenne.
Comment doivent être gérées les disponibilités durablement pléthoriques d’une entreprise ?
Elles devraient être placées ou investies.
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1. Quelle distinction décrit correctement le bilan et un flux économique ?
2. Une entreprise veut vérifier si la durée de ses financements est adaptée à celle des emplois qu’ils financent. Quel outil permet cette analyse ?
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