QCM : Analyse statique de l’équilibre financier (22 questions)

Questions et réponses du QCM

1. Quelle distinction décrit correctement le bilan et un flux économique ?

Le bilan mesure la rentabilité sur une période, tandis qu’un flux décrit les ressources à une date.
Le bilan classe les opérations par cycle, tandis qu’un flux mesure les emplois à une date.
Le bilan présente des stocks à une date, tandis qu’un flux mesure une variation entre deux dates.
Le bilan retrace des flux entre deux dates, tandis qu’un flux présente des stocks à une date.

Le bilan présente des stocks à une date, tandis qu’un flux mesure une variation entre deux dates.

Explication

Le bilan donne une photographie des emplois et des ressources à un instant donné, alors qu’un flux mesure une variation dans le temps. La confusion avec le compte de résultat inverse les notions de stock et de flux.

2. Une entreprise veut vérifier si la durée de ses financements est adaptée à celle des emplois qu’ils financent. Quel outil permet cette analyse ?

Le budget de trésorerie, qui prévoit les encaissements et les décaissements à venir.
Le bilan, qui met en regard la structure des emplois et des ressources ainsi que leur adéquation.
Le compte de résultat, qui compare les produits et les charges générés sur une période.
Le tableau des flux, qui recense les variations de trésorerie entre deux dates.

Le bilan, qui met en regard la structure des emplois et des ressources ainsi que leur adéquation.

Explication

Le bilan permet d’examiner la structure des emplois et des ressources, ainsi que l’adéquation des financements aux emplois et à leurs durées. Le compte de résultat porte sur les produits et les charges d’une période, et ne répond donc pas directement à cette question de structure financière.

3. À quoi sert le bilan fonctionnel par rapport au bilan comptable ?

À convertir le compte de résultat en tableau de trésorerie selon les dates d’encaissement et de paiement.
À retraiter le bilan du PCG en classant emplois et ressources selon les cycles d’investissement, de financement et d’exploitation.
À répartir les actifs et les passifs selon leur échéance, sans tenir compte des cycles de l’entreprise.
À classer les produits et les charges selon leur caractère récurrent ou exceptionnel.

À retraiter le bilan du PCG en classant emplois et ressources selon les cycles d’investissement, de financement et d’exploitation.

Explication

Le bilan fonctionnel est un retraitement du bilan du PCG qui organise les emplois et les ressources selon les cycles de l’entreprise. Un classement fondé uniquement sur les échéances ne correspond pas à cette logique fonctionnelle.

4. Lorsqu’un équipement figure au bilan fonctionnel, quelle base d’évaluation est retenue ?

Sa valeur de marché estimée à la date de clôture des comptes.
Son coût de remplacement évalué à la date de retraitement.
Sa valeur nette comptable, après déduction des amortissements et des dépréciations.
Sa valeur d’origine brute, avant déduction des amortissements et des dépréciations.

Sa valeur d’origine brute, avant déduction des amortissements et des dépréciations.

Explication

Le bilan fonctionnel retient les emplois et les ressources en valeur d’origine brute. La valeur nette, après amortissements et dépréciations, relève de la présentation du bilan du PCG et constitue une confusion fréquente.

5. Quelles sont les quatre masses du bilan fonctionnel ?

Les emplois d’exploitation, les ressources d’exploitation, les produits circulants et les charges stables.
Les actifs immobilisés, les actifs financiers, les dettes à long terme et les capitaux propres.
Les emplois stables, les ressources stables, l’actif circulant et les dettes circulantes.
Les immobilisations, les capitaux propres, les produits d’exploitation et les charges financières.

Les emplois stables, les ressources stables, l’actif circulant et les dettes circulantes.

Explication

Le bilan fonctionnel comprend les emplois stables, les ressources stables, l’actif circulant et les dettes circulantes. Les autres regroupements mélangent des catégories fonctionnelles avec des postes comptables ou des éléments du compte de résultat.

6. Une entreprise dispose de ressources stables de 500 000 € et d’emplois stables de 420 000 €. Quel est son FRNG ?

420 000 €, car le FRNG correspond au montant des emplois stables financés.
80 000 €, car le FRNG correspond aux ressources stables diminuées des emplois stables.
500 000 €, car le FRNG correspond au montant total des ressources stables.
920 000 €, car le FRNG correspond à la somme des ressources et des emplois stables.

80 000 €, car le FRNG correspond aux ressources stables diminuées des emplois stables.

Explication

Le FRNG se calcule en retranchant les emplois stables des ressources stables, soit 500 000 € − 420 000 € = 80 000 €. La somme de ces deux montants ne mesure pas l’excédent de ressources stables.

7. Des clients paient après que l’entreprise a réglé ses fournisseurs. Quel phénomène le BFR mesure-t-il principalement ?

Le besoin de liquidités créé par le décalage entre les décaissements et les encaissements de l’exploitation.
La différence entre les disponibilités et les dettes financières à court terme.
L’excédent de ressources stables qui reste après le financement des emplois stables.
La rémunération obtenue grâce aux opérations d’exploitation sur une période.

Le besoin de liquidités créé par le décalage entre les décaissements et les encaissements de l’exploitation.

Explication

Le BFR représente le besoin de liquidités causé par les décalages entre les décaissements et les encaissements liés à l’exploitation. L’excédent des ressources stables sur les emplois stables correspond plutôt au FRNG.

8. Une entreprise calcule séparément son BFRE et son BFRHE. Quelle relation donne son BFR total ?

BFR=BFRE−BFRHEBFR = BFRE - BFRHE
BFR=BFRE÷BFRHEBFR = BFRE \div BFRHE
BFR=BFRE+BFRHEBFR = BFRE + BFRHE
BFR=BFRE×BFRHEBFR = BFRE \times BFRHE

$$BFR = BFRE + BFRHE$$

Explication

Le BFR total est la somme du besoin en fonds de roulement d’exploitation et du besoin hors exploitation. Leur différence ne représente pas la formule de calcul du BFR total.

9. Une entreprise a un FRNG de 90 000 € et un BFR de 65 000 €. Quelle est sa trésorerie nette ?

65 000 €, car la trésorerie nette correspond au montant du BFR.
155 000 €, car la trésorerie nette correspond à la somme du FRNG et du BFR.
25 000 €, car la trésorerie nette correspond au FRNG diminué du BFR.
90 000 €, car la trésorerie nette correspond au montant du FRNG.

25 000 €, car la trésorerie nette correspond au FRNG diminué du BFR.

Explication

La trésorerie nette s’obtient par la différence entre le FRNG et le BFR, soit 90 000 € − 65 000 € = 25 000 €. Additionner ces deux indicateurs ne permet pas de calculer la trésorerie nette.

10. Quel principe de classement caractérise le bilan financier ?

Les postes selon leur fonction dans l’entreprise, sans distinguer les échéances
Les postes selon les cycles d’exploitation, d’investissement et de financement
Les actifs selon leur valeur brute et les passifs selon leur origine comptable
Les actifs selon leur liquidité et les passifs selon leur exigibilité, en distinguant les échéances à plus ou moins d’un an

Les actifs selon leur liquidité et les passifs selon leur exigibilité, en distinguant les échéances à plus ou moins d’un an

Explication

Le bilan financier classe les actifs selon leur liquidité et les passifs selon leur exigibilité, avec une distinction entre échéances inférieures et supérieures à un an. Le classement par cycles correspond au bilan fonctionnel, et non au bilan financier.

11. Une entreprise présente un actif à court terme de 420 000 € et un passif à court terme de 350 000 €. Quel est son FRL ?

770 000 €, calculés par l’addition de l’actif et du passif à court terme
70 000 €, calculés par la différence entre l’actif et le passif à court terme
70 000 €, calculés par la différence entre le passif et l’actif à court terme
70 000 €, calculés par la différence entre les passifs et les actifs à plus d’un an

70 000 €, calculés par la différence entre l’actif et le passif à court terme

Explication

Le FRL se calcule en soustrayant le passif à court terme de l’actif à court terme, soit 420 000 € − 350 000 € = 70 000 €. La comparaison des postes à plus d’un an sert au calcul du FRF.

12. Pour respecter la règle de l’équilibre financier minimum, quelle condition doit être satisfaite ?

Le FRL et le FRF doivent être supérieurs ou égaux à zéro
Le FRL doit être positif et le FRF peut être négatif
Le FRL et le FRF doivent être inférieurs ou égaux à zéro
Le FRF doit être positif et le FRL peut être négatif

Le FRL et le FRF doivent être supérieurs ou égaux à zéro

Explication

La règle exige que le FRL et le FRF soient tous deux supérieurs ou égaux à zéro. Un FRL positif ne suffit donc pas si le FRF est négatif.

13. Lors du passage du bilan du PCG au bilan fonctionnel, comment les postes sont-ils présentés ?

Ils sont classés selon leur liquidité et présentés en valeurs nettes
Ils sont reclassés selon les cycles et présentés en valeurs brutes
Ils sont reclassés selon leur échéance et présentés en valeurs nettes
Ils sont maintenus dans leur classement initial et présentés en valeurs brutes

Ils sont reclassés selon les cycles et présentés en valeurs brutes

Explication

Le bilan fonctionnel résulte du reclassement des postes du bilan du PCG selon les cycles, avec une présentation des valeurs en brut. Un classement par échéance et liquidité relève du bilan financier.

14. Où faut-il reclasser les concours bancaires courants lors de l’établissement du bilan fonctionnel ?

En trésorerie passif, parmi les dettes à court terme
Dans les emplois stables, parmi les investissements durables
En trésorerie actif, parmi les disponibilités à court terme
Dans les ressources stables, parmi les dettes financières à long terme

En trésorerie passif, parmi les dettes à court terme

Explication

Les concours bancaires courants sont retirés des dettes financières stables et reclassés en trésorerie passif parmi les dettes à court terme. Les dettes financières à long et moyen terme restent, elles, dans les ressources stables.

15. Si les décalages entre encaissements et décaissements restent constants en conditions normales d’exploitation, comment le BFR évolue-t-il généralement par rapport au chiffre d’affaires ?

Il évolue approximativement en proportion des capitaux propres
Il varie en sens inverse du chiffre d’affaires
Il demeure stable même lorsque le chiffre d’affaires varie
Il évolue approximativement en proportion du chiffre d’affaires

Il évolue approximativement en proportion du chiffre d’affaires

Explication

Lorsque les décalages de trésorerie restent constants, le BFR est approximativement proportionnel au chiffre d’affaires. Il ne demeure donc pas nécessairement stable lorsque l’activité progresse ou recule.

16. Quel ratio mesure le poids du BFRE dans le chiffre d’affaires hors taxes ?

CAHT−BFRECAHT-BFRE
BFRE/CAHT×360BFRE/CAHT \times 360
BFRE/CAHTBFRE/CAHT
CAHT/BFRECAHT/BFRE

$$BFRE/CAHT$$

Explication

Le poids du BFRE dans le chiffre d’affaires hors taxes se mesure par le rapport BFRE/CAHT. Le calcul d’un délai en jours nécessite un flux pertinent et une multiplication par 360.

17. Pour exprimer en jours le délai de rotation d’un poste du BFRE, quelle formule faut-il appliquer ?

poste du BFRE×flux d’achat, de production ou de venteposte\ du\ BFRE \times flux\ d’achat,\ de\ production\ ou\ de\ vente
poste du BFREchiffre d’affaires hors taxes\frac{poste\ du\ BFRE}{chiffre\ d’affaires\ hors\ taxes}
flux d’achat, de production ou de venteposte du BFRE×360\frac{flux\ d’achat,\ de\ production\ ou\ de\ vente}{poste\ du\ BFRE} \times 360
poste du BFREflux d’achat, de production ou de vente×360\frac{poste\ du\ BFRE}{flux\ d’achat,\ de\ production\ ou\ de\ vente} \times 360

$$\frac{poste\ du\ BFRE}{flux\ d’achat,\ de\ production\ ou\ de\ vente} \times 360$$

Explication

Le délai de rotation en jours rapporte le poste du BFRE au flux d’achat, de production ou de vente correspondant, puis multiplie le résultat par 360. Inverser le numérateur et le dénominateur ne donne pas le délai défini par cette formule.

18. Comment s’exprime le BFRE normatif après normalisation des postes du BFRE sur une même base ?

En nombre de jours de crédit fournisseurs
En nombre de jours de chiffre d’affaires hors taxes
En pourcentage du chiffre d’affaires toutes taxes comprises
En pourcentage des ressources stables de l’entreprise

En nombre de jours de chiffre d’affaires hors taxes

Explication

Le BFRE normatif mesure le besoin en fonds de roulement en jours de chiffre d’affaires hors taxes, après avoir ramené les postes à une base commune. Les délais de rotation initiaux peuvent employer des dénominateurs différents, ce qui ne définit pas l’expression du BFRE normatif.

19. Dans un calcul où les stocks représentent 15 jours, le crédit clients 72 jours et le crédit fournisseurs 32 jours, quel BFRE normatif obtient-on ?

55 jours de chiffre d’affaires hors taxes
87 jours de chiffre d’affaires hors taxes
119 jours de chiffre d’affaires hors taxes
40 jours de chiffre d’affaires hors taxes

55 jours de chiffre d’affaires hors taxes

Explication

Le calcul donne 15 + 72 − 32, soit 55 jours de chiffre d’affaires hors taxes. Additionner les trois délais sans retrancher le crédit fournisseurs ne tient pas compte de cette ressource.

20. Une entreprise compare ses ressources stables aux emplois stables : quel ratio permet d’évaluer leur couverture ?

Endettement global divisé par ressources propres
Ressources stables divisées par emplois stables
Ressources stables divisées par emplois stables et BFRE
Dettes financières à court terme divisées par endettement global

Ressources stables divisées par emplois stables

Explication

Le taux de couverture des emplois stables se calcule en rapportant les ressources stables aux emplois stables ; il est proche de 100 % en cas d’équilibre parfait. Le ratio incluant le BFRE mesure plutôt la couverture du capital investi.

21. Pour évaluer la couverture des emplois stables et du BFRE par les ressources stables, quel calcul faut-il effectuer ?

Endettement global divisé par ressources propres
Ressources stables divisées par emplois stables
Ressources stables divisées par emplois stables et BFRE
Dettes financières à court terme divisées par endettement global

Ressources stables divisées par emplois stables et BFRE

Explication

Le taux de couverture du capital investi rapporte les ressources stables à la somme des emplois stables et du BFRE. Le ratio qui exclut le BFRE évalue la couverture des seuls emplois stables.

22. Que rapporte le taux d’endettement global aux ressources propres ?

Les dettes financières stables et les concours bancaires à court terme, y compris les EENE
Les dettes fournisseurs et les dettes fiscales, rapportées au chiffre d’affaires
Les seuls concours bancaires à court terme, hors EENE
Les ressources stables et le BFRE, sans les capitaux propres

Les dettes financières stables et les concours bancaires à court terme, y compris les EENE

Explication

Le taux d’endettement global met en rapport l’endettement global et les ressources propres, lesquelles comprennent les capitaux propres ainsi que les amortissements et provisions. Le taux d’endettement à court terme porte sur la part des dettes financières à court terme dans l’endettement global, et non sur l’ensemble de l’endettement rapporté aux ressources propres.

Révisez avec les flashcards

Mémorisez les réponses avec 57 flashcards sur Analyse statique de l’équilibre financier.

Que représente le bilan par rapport aux stocks économiques ?

Une photographie des emplois et des ressources à un instant donné.

Que mesure un flux économique entre deux instants ?

Une variation.

Quelles analyses le bilan permet-il de réaliser sur les emplois et les ressources ?

Analyser leur structure et l’adéquation des ressources au financement des emplois et à leurs durées.

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