QCM : Gestion de la Trésorerie et Financement à Court Terme — 24 questions

Explication

La trésorerie positive correspond aux liquidités immédiatement utilisables, comme l’argent en caisse et les soldes bancaires créditeurs. Les dettes bancaires relèvent au contraire d’une trésorerie négative.

Explication

La trésorerie négative regroupe les financements bancaires de court terme destinés à couvrir un manque de liquidités. Les espèces en caisse et les encaissements déjà reçus relèvent de la trésorerie positive.

Explication

La facilité de caisse sert à couvrir un besoin exceptionnel et très bref, limité à environ 15 jours. Le découvert bancaire s’inscrit plutôt dans la durée et concerne un besoin récurrent.

Explication

Le découvert bancaire peut durer plusieurs mois et reste utilisable après remboursement, ce qui en fait un prêt rechargeable. Il ne correspond pas à un simple financement d’achat d’immobilisations.

Explication

La trésorerie nette se calcule par la différence entre la trésorerie active et la trésorerie passive. Si la trésorerie passive est supérieure, le solde devient négatif.

Explication

Le fonds de roulement positif correspond à un excédent de ressources durables disponible pour financer l’exploitation. Il ne désigne ni une dette bancaire ni un simple niveau de stock.

Explication

Le besoin en fonds de roulement naît des décalages entre ce que l’entreprise encaisse et ce qu’elle doit décaisser. Ces écarts créent un besoin de financement temporaire.

Explication

Les stocks et les créances clients immobilisent de la trésorerie et font monter le BFR. À l’inverse, les dettes fournisseurs ou les avances clients le réduisent.

Explication

Le BFR est notamment alimenté par les stocks et les créances clients, qui mobilisent du cash avant encaissement. Les dettes d’exploitation viennent ensuite le diminuer.

Explication

Une créance client est un montant dû mais pas encore encaissé, ce qui immobilise de la trésorerie. C’est donc une composante qui accroît le BFR.

Explication

Le ratio de rotation des stocks indique combien de fois le stock est renouvelé sur une période donnée. Plus il est élevé, plus le stock se vend rapidement.

Explication

Les consommations HT se calculent à partir du stock initial, des achats et du stock final. Cette grandeur sert à mesurer le stock par rapport à l’activité.

Explication

Le cours fixe une limite de 30 jours d’achats pour la durée moyenne de stockage. Au-delà, l’entreprise immobilise trop de trésorerie.

Explication

Réduire les références limite les stocks inutiles et les denrées jetées. Les inventaires réguliers et les prévisions de besoins vont aussi dans ce sens.

Explication

La durée du crédit clients s’obtient en rapportant les créances nettes des avances au chiffre d’affaires TTC. Cette durée doit rester maîtrisée pour protéger la trésorerie.

Explication

Plus les clients paient tard, plus l’entreprise attend pour encaisser, ce qui pèse sur la trésorerie. Le cours signale d’ailleurs une contrainte de durée à ne pas dépasser.

Explication

L’escompte concerne une créance client matérialisée par un effet de commerce, comme une lettre de change. La banque avance les fonds avant l’échéance et se charge ensuite du recouvrement.

Explication

En affacturage, c’est la société d’affacturage qui avance les fonds, gère le recouvrement et supporte le risque d’impayé. Ce n’est donc pas l’entreprise elle-même qui porte ce risque.

Explication

Le crédit fournisseurs libère temporairement de la trésorerie, car l’entreprise reçoit les biens ou services avant de régler la facture. Il constitue donc une ressource d’exploitation.

Explication

Le cours indique qu’un excès de délai peut faire perdre le fournisseur. Respecter les conditions de règlement est donc essentiel pour préserver la relation commerciale.

Explication

Le retard de paiement entraîne une majoration de 5 % et des intérêts de retard au taux indiqué. Les dettes fiscales et sociales ne se négocient pas comme les dettes fournisseurs, sauf exceptions.

Explication

Le franchissement d’un seuil d’effectif modifie l’échéance des cotisations sociales, qui peut passer à 15 jours après la fin du mois. C’est un effet réglementaire lié à l’effectif.

Explication

Le budget de trésorerie sert à anticiper la trésorerie future en synthétisant encaissements et décaissements. Il aide à prévenir les tensions de paiement.

Explication

En phase de lancement, les besoins de financement sont souvent élevés et incertains, d’où l’intérêt de prévoir la trésorerie à court terme. Cela aide aussi à négocier un découvert bancaire si nécessaire.