★ À maîtriser
Selon Karl Polanyi, le marché est construit et encadré par la société plutôt que naturel et autonome.
Le fonctionnement des marchés peut dépendre de :
Les prix transmettent de l’information sur l’offre, la demande et la valeur des biens, et orientent l’allocation des ressources.
Compléments
★ À maîtriser
Adam Smith soutient que l’intérêt individuel, la concurrence et les prix peuvent coordonner les décisions économiques par le marché sans autorité centrale organisant tous les échanges.
Le commissaire-priseur (Léon Walras) : annonce les prix, recueille les offres et les demandes, ajuste les prix jusqu’à atteindre un équilibre
Arrow et Debreu ont montré qu’un équilibre général pouvait exister sous certaines hypothèses et présenter des propriétés d’efficacité, sans que cela implique que les marchés l’atteignent automatiquement.
Compléments
Le modèle de Walras suppose (Léon Walras) : des individus rationnels recherchant leur intérêt, des biens clairement définis, une concurrence parfaite, qu’aucun acteur ne puisse fixer seul les prix
Le théorème de Sonnenschein met en évidence les limites des garanties théoriques de stabilité de l’équilibre général.
★ À maîtriser
À partir des années 1970, la nouvelle microéconomie étudie davantage les interactions réelles entre acteurs et les problèmes de manque d’information, d’incertitude, de méfiance et de comportements opportunistes.
Sur le marché des voitures usagées étudié par Akerlof, le vendeur connaît généralement la qualité de sa voiture alors que l’acheteur ne dispose pas de toute l’information nécessaire; l’acheteur peut alors hésiter à payer un prix élevé.
Sur le marché des voitures usagées, l’asymétrie d’information peut conduire les vendeurs de bonnes voitures à quitter le marché et provoquer sa dégradation. - Akerlof
La communication peut : transmettre des informations sur les produits, les prix et leur qualité, faire connaître les intentions des acteurs, renforcer la confiance, faciliter les échanges et limiter les risques
📌 La vision traditionnelle réserve principalement l’intervention de l’État à la correction des défaillances du marché, tandis que la vision de Postel lui attribue aussi la création des conditions nécessaires au fonctionnement du marché.
Compléments
La publicité, les garanties et les avis de consommateurs peuvent rassurer les acheteurs sur la qualité des produits.
L’État peut :
L’asymétrie d’information fragilise la confiance et peut dégrader les échanges.
★ À maîtriser
📌 Pour Coase, le marché et l’entreprise sont des modes alternatifs d’organisation des transactions, et le choix entre eux dépend de leurs coûts d’usage respectifs. - Ronald Coase
Les principaux coûts de transaction comprennent :
L’intégration verticale peut réduire les coûts de transaction d’une entreprise en organisant certaines activités à l’intérieur de celle-ci plutôt qu’en recourant au marché.
Compléments
Ronald Coase a fondé l’économie des coûts de transaction avec son article « The Nature of the Firm », paru en 1937.
Avant un contrat, les parties peuvent rechercher de l’information, trouver un partenaire, négocier et préparer le contrat; après l’accord, elles peuvent surveiller son application, le modifier, régler des conflits ou recourir à un arbitre ou à un tribunal.
Les dépenses de communication, notamment publicitaire, peuvent réduire le temps de recherche des consommateurs et donc certains coûts de transaction.
Marché et entreprise : deux modes d’organisation alternatifs.
★ À maîtriser
Les caractéristiques des transactions identifiées par Williamson sont : la fréquence des transactions, le degré de spécificité des investissements requis, le degré d’incertitude
Une hausse de l’incertitude augmente les coûts de transaction liés au marché et peut inciter les agents à conclure des contrats plus complexes ou à intégrer les transactions dans une entité qu’ils contrôlent.
Compléments
Une fréquence élevée familiarise les agents avec les transactions répétées et réduit leurs coûts de transaction, mais ses effets sur le choix du mode d’organisation sont ambigus.
L’incertitude peut être exogène, lorsqu’elle vient d’états imprévisibles du monde, ou endogène, lorsqu’elle est liée aux comportements stratégiques des partenaires.
Une voiture de location est peu spécifique, car elle peut servir à de nombreux usagers et être revendue sur le marché des voitures d’occasion.
Une centrale électrique construite à la sortie d’une mine de charbon dépend fortement de l’approvisionnement de cette mine, sauf si des mines concurrentes de qualité analogue sont proches; la mine dépend également de la demande de la centrale, sauf si des clients importants sont proches.
📌 Un faible degré de spécificité des actifs favorise l’organisation par le marché, tandis qu’un degré élevé favorise l’intégration dans une entreprise unifiée pour se prémunir du risque opportuniste.
Faible spécificité : marché ; forte spécificité : intégration.
★ À maîtriser
📌 Les transactions peuvent être organisées par le marché fondé sur les prix, par l’entreprise intégrée fondée sur le commandement ou par des arrangements hybrides, tels que les franchises et les alliances stratégiques.
Compléments
Les arrangements hybrides restreignent les possibilités de choix des partenaires par des accords contractuels sans aller jusqu’à leur intégration.
Les études empiriques et économétriques confortent les prédictions de la théorie, particulièrement pour l’intégration verticale, tandis que les études sur les arrangements hybrides sont plus récentes et moins nombreuses, mais en expansion rapide.
La théorie des coûts de transaction peut guider les autorités dans l’évaluation de fusions et les décisions de réforme des services publics, notamment sur l’introduction de la concurrence et le démembrement ou remembrement de grandes entreprises.
★ À maîtriser
📌 Douglass North distingue les arrangements microéconomiques, tels que les marchés, les entreprises et les contrats interentreprises, de l’environnement institutionnel, qui constitue l’ensemble des règles du jeu encadrant les transactions.
Compléments
L’environnement institutionnel se caractérise par : la longue durée, la prédominance sur les choix individuels, l’universalité à l’égard d’une large classe d’agents ou de transactions
La législation du travail et ses dispositifs d’application encadrent le marché du travail, tandis que le régime des droits de propriété définit les caractéristiques acceptables d’un contrat commercial.
★ À maîtriser
Ex ante, les caractéristiques institutionnelles délimitent les modes d’organisation possibles et modifient les choix des agents, par exemple par un régime fiscal favorable aux coopératives ou une législation limitant l’ouverture de grands centres de distribution urbains.
L’environnement institutionnel influe ex post sur la réalisation des transactions et la renégociation des accords, car les contrats incomplets nécessitent souvent des adaptations et des mécanismes de règlement des conflits.
L’augmentation des coûts de transaction réduit le volume des transactions, limite les gains de spécialisation et de division du travail, et freine la prospérité nationale.
Compléments
Des droits de propriété mal définis peuvent conduire les investisseurs, notamment étrangers, à choisir des modes organisationnels qui les protègent contre le risque d’expropriation.
Douglass North et John Wallis ont estimé en 1986 que les coûts de transaction représentaient une part croissante du produit national brut américain entre 1870 et 1970 et atteignaient près de la moitié du produit intérieur brut.
Coûts de transaction en hausse → transactions et prospérité en baisse.
L’économie des coûts de transaction a développé un programme de recherche unifié, appuyé par de nombreuses études appliquées, dont les points forts sont l’ancrage empirique et une capacité prédictive importante.
Les développements attendus portent sur une modélisation plus rigoureuse et une meilleure compréhension des relations entre environnement institutionnel et formes organisationnelles, en dialogue avec les sciences sociales, le droit et les sciences de gestion.
★ À maîtriser
Compléments
Pour les classiques, la valeur d’un bien correspond au temps de travail humain direct et indirect nécessaire à sa production.
Dans la conception smithienne, les individus poursuivant leur intérêt personnel peuvent contribuer à l’intérêt collectif sans accord coercitif, par l’action de la main invisible. - Smith
★ À maîtriser
📌 Les classiques font dépendre la valeur des conditions de production, tandis que les néoclassiques la font découler des désirs subjectifs confrontés sur le marché.
Compléments
Walras, Jevons et Menger sont présentés comme les initiateurs de la théorie néoclassique, et Walras comme le concepteur de la théorie de l’équilibre général.
La rationalité instrumentale néoclassique consiste à choisir les moyens les plus efficaces pour atteindre une fin donnée, sans évaluer éthiquement ou politiquement cette fin ni les moyens.
Classiques : valeur liée à la production ; néoclassiques : valeur constituée sur le marché.
★ À maîtriser
Compléments
L’hypothèse de nomenclature de Walras suppose que chaque bien est parfaitement défini, y compris ses caractéristiques techniques et ses conditions de disponibilité dans le temps et l’espace.
Dans le modèle walrasien, chaque bien précisément défini fait l’objet d’un marché autonome et d’un prix propre. - Walras
Dans le modèle walrasien, les quantités demandées varient négativement avec les prix, tandis que les quantités offertes varient positivement avec les prix. - Walras
★ À maîtriser
📌 Le marché walrasien ne suffit pas à créer le lien social : dans une économie d’échange pure, le marché est le seul lieu de socialisation, mais le modèle exige que les individus ne s’y rencontrent pas directement.
Compléments
Chez Walras, l’échange intervient après la procédure d’équilibration des prix et est traité comme une formalité technique validant les engagements pris pendant le tâtonnement.
La représentation walrasienne des individus libres et intéressés par leur propre intérêt conduit à souligner le besoin d’une institution centralisatrice qui leur impose des règles du jeu précises, comme dans la théorie de Hobbes.
Un marché « sans échange » coordonne les agents par le commissaire-priseur, mais les empêche de se rencontrer.
★ À maîtriser
En 1951, Kenneth J. Arrow démontre que l’équilibre concurrentiel représente une distribution optimale des ressources au sens de Pareto, sans établir que cette distribution est juste. - An extension of the basic theorem of classical welfare economics
En 1954, Kenneth J. Arrow et Gérard Debreu démontrent qu’il existe un système de prix qui égalise l’offre et la demande sur chacun des marchés. - Existence of an equilibrium for a competitive economy
Le théorème de Sonnenschein, établi en 1972 et confirmé ensuite par Debreu et Mantel, montre qu’on ne peut rien conclure sur l’évolution des fonctions de demande globales à partir des seuls comportements rationnels des consommateurs et des producteurs. - market excess demand functions
Le théorème de Sonnenschein ruine l’espoir de démontrer que le tâtonnement converge vers l’équilibre dans le cadre walrasien, car l’ajustement global de l’offre et de la demande y demeure une supposition non fondée.
Compléments
L’impossibilité de déduire la demande globale des comportements individuels ruine la preuve de convergence du tâtonnement.
★ À maîtriser
L’échange suppose que chaque contractant puisse compter sur l’exécution de l’engagement de l’autre, mais le modèle de l’homo oeconomicus ne fournit pas de repère moral garantissant cette confiance.
L’étude de George Akerlof sur le marché des « lemons » et les analyses d’Arrow sur l’incertitude concluent que le manque de confiance peut empêcher l’échange et dissoudre le marché. - George a. akerlof, the market for “lemons” : qualitative uncertainty and the market mechanism, 1970
Les échanges peuvent être rendus possibles par trois dispositifs collectifs :
Compléments
Dans les années 1970, la nouvelle microéconomie réintroduit l’échange et adopte une orientation davantage interactionniste pour renouveler l’analyse du marché.
Arrow affirme que des contrôles non marchands, internalisés comme les principes moraux ou imposés de l’extérieur, sont nécessaires jusqu’à un certain point pour assurer l’efficience économique. - Kenneth j. arrow, the economic of moral hazard : further comment, 1968
Sans confiance ni règles collectives, l’échange échoue ; les dispositifs non marchands le rendent possible.
★ À maîtriser
Les règles et institutions collectives rendent possible l’échange et encadrent les modalités de mise sur le marché des biens en amont du fonctionnement marchand.
La théorie néo-institutionnaliste d’Oliver Williamson, qui reprend les intuitions de Ronald Coase et de Herbert Simon, conçoit l’organisation comme un dispositif cognitif et disciplinaire qui répartit l’information et contraint l’opportunisme individuel. - The Economic Institutions of Capitalism, 1985
Les institutions du principe salarial déterminent notamment :
L’État intervient légitimement en amont de la coordination marchande pour encadrer et définir les conditions et les limites de fonctionnement de l’économie de marché, et pas seulement pour corriger ses défaillances en aval.
Compléments
Les organisations hiérarchiques et coercitives peuvent être justifiées, dans la perspective néo-institutionnaliste, par leur contribution à l’efficacité collective.
Le rapport salarial est un rapport hiérarchique de dépendance entre un employeur et son salarié.
Les liens institutionnels qui rendent possible la coordination marchande sont de nature éthico-politique : ils soutiennent une vision du monde légitime et tranchent des conflits selon des rapports de force institués.
La coordination marchande paraît spontanée, mais dépend de règles collectives et d’une intervention politique en amont.
Spécificité et modes de gouvernance
| Degré | Mode privilégié | Logique |
|---|---|---|
| Faible | Marché | Usages alternatifs à faible coût et incitations |
| Intermédiaire | Arrangement hybride | Incitations du marché et coordination plus directive |
| Élevé | Intégration | Protection contre le risque opportuniste |
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1. Quelle description correspond à un marché au sens de la construction sociale ?
2. Quelle conception du marché Karl Polanyi défend-il ?
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Qu’est-ce qu’un marché ?
Un espace socialement construit où des acteurs échangent pour réallouer des ressources rares selon leurs intérêts et l’utilité attendue.
Selon quel auteur le marché est-il construit et encadré par la société ?
Karl Polanyi.
Quels éléments peuvent conditionner le fonctionnement des marchés ?
Les règles, les institutions, la confiance, l’information, la communication et les normes morales et sociales.
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